Measurement ofde factoharmonisation: implications of non-disclosure for research planning and interpretation

Abstract

Index-based harmonisation measurement techniques using company accounts data have been developed in prior research. Although the results of applying such measures have been reported in the literature as indicating actual levels of financial reporting harmony, such conclusions have not always been justified. In the first instance, it can be argued that the limitations of the indices as measures of financial reporting harmony in situations of non-disclosure were not always appreciated or highlighted. Secondly, data used for the purpose of measuring harmony was not always sufficiently robust to support the conclusions drawn. In this study, a generalised formula is presented, combining different categories of non-disclosure. It is reconciled to special cases derived in previous research and is then applied to company accounts data, which is sufficiently refined in detail to form a basis for answering illustrative exploratory research questions relating to the level of harmony and harmonisation trends. The specific analysis relates to deferred tax accounting in Ireland and Denmark over a period of eight years. Statistical analysis reinforces a discussion that warns researchers of the potential variations in results. Conclusions are drawn that the state of harmony is better estimated when the data is analysed to distinguish applicable from not-applicable cases of non-disclosure, and the index formulae applied are adjusted appropriately in both the numerator and the denominator. However, caution remains necessary where the non-disclosure level is relatively high.

A half-century of Accounting and Business Research: the impact on the study of international financial reporting

“…First, van der Tas (1988) explains and uses a technique for measuring the process of de facto harmonisation. Many subsequent papers in ABR and elsewhere draw inspiration from this; for example, Table 1's Emenyonu and Gray (1992), Archer et al (1995), Herrmann and Thomas (1995), Rahman et al (1996), Morris and Parker (1998) and Pierce and Weetman (2002). Further, the approach spread to other journals mentioned in the previous section (e.g.…”

Implementación de las IFRS plenas en empresas colombianas no financieras. Evaluación de la comparabilidad de la información financiera desde una perspectiva empírica

“…En principio, para evaluar el comportamiento de la característica cualitativa de la comparabilidad de la información financiera en la práctica contable de las grandes empresas no financieras colombianas, se establecen indicadores de Medición de la Armonización Material, como el índice de Herfindahl cuya formulación es: En general, se trata de una herramienta estadística a partir de la cual se identifican las frecuencias en el uso de diferentes tratamientos contables alternativos sobre una partida particular, en una muestra determinada (Cañibano & Mora, 2000) (Pierce & Weetman, 2002), en el caso concreto sobre las partidas de inventarios y propiedades, planta y equipo.…”

Los IFRS y la armonización contable material de los inventarios de las empresas colombianas cotizantes no financieras

“…Para estudiar la armonización material se han desarrollado varios tipos de indicadores estadísticos, estos acumulan la frecuencia en el uso de una práctica por un conjunto de empresas en casos en los que la normatividad permite tratamientos contables alternativos. Un ejemplo es el índice de Herfindahl que se emplea para el análisis a nivel país, mientras que modificaciones de este como el índice de comparabilidad internacional se utilizan para el contexto de una región (la Unión Europea, principalmente) o a nivel global (Morris & Parker, 1998;Pierce & Weetman, 2002;Gross & Perotti, 2017;Roncallo, 2019;Cantillo y Rivero, 2019). En seguida se describen algunos textos al respecto, resaltando los relativos a la aplicación de los IFRS en Colombia, en el caso inventarios.…”