Mind the gap – Assessing maturity of demand planning, a cornerstone of S&OP

Abstract

Purpose The purpose of this paper is to develop and empirically validate a model for assessing demand planning maturity in organisations. Design/methodology/approach The authors developed a maturity assessment model for demand planning through iterations of theoretical and empirical work, combining insights from literature and practitioners. An online survey is developed to validate the model using data from different industries. Findings The authors identify six dimensions of demand planning maturity: data management, the use of forecasting methods, the forecasting system, performance management, the organisation and people management. The empirical study indicates that demand data are well managed and organisation readiness is high, yet improvements in the forecasting system and the management of forecast performance are needed. The results show a positive relationship between the size of an organisation and its demand planning maturity. Practical implications The contribution of this work is to propose an assessment model and survey instrument for demand planning maturity. This will help the practitioner to understand the current level of maturity of the demand planning process, reflect on the desired level and develop action plans to close the gap. Originality/value There is broad literature on process maturity assessment in general and on sales and operations planning (S&OP) maturity in particular. However, there is no comprehensive model for assessing the maturity of demand planning, which is a specific and critical process within the overall S&OP process. The authors fill this gap by offering a demand planning maturity model.

Financial modeling trends for production companies in the context of Industry 4.0

“…A decentralized linear supply chain model where authors used (I) order rate variance ratio (which detects demand variability in the supply chain), (II) inventory variance ratio (in-forms about the strength of forces that affect the demand), (III) backlog (captures data of all partners' performance and is used in terms of customer service level), and (IV) average fill rate (assesses the number of delivered goods) indicators was presented, and decreasing inventory instability in all supply chain levels was found (Cannella et al, 2015). Inventory costs, profitability indicators, supply chain costs, and customer service level-related indicators are noted as important to evaluate business performance (Vereecke et al, 2018). The greater maturity of demand planning processes for larger companies versus smaller ones is supported by correlation results (Vereecke et al, 2018).…”

“…Inventory costs, profitability indicators, supply chain costs, and customer service level-related indicators are noted as important to evaluate business performance (Vereecke et al, 2018). The greater maturity of demand planning processes for larger companies versus smaller ones is supported by correlation results (Vereecke et al, 2018).…”

Az értékesítés- és működéstervezés vállalati gyakorlatának érettsége egy hazai kérdőíves felmérés tükrében

“…Kutatások arra hívják fel a figyelmet (Lin, Hwang & Wang, 2007;Thomé, Scavarda & Suclla, 2012;Wagner, Ullrich & Transchel, 2014;Vereecke, Vanderheyden, Baecke & Van Steendam, 2018), hogy az S&OP megfelelő alkalmazása révén a vállalatok a következő alapvető előnyöket realizálhatják:…”

“…Ilyen célt szolgál adott működési gyakorlat kérdőív segítségével történő feltérképezése. Az S&OP területén ez sokkal ritkább, de ilyen megoldást is találtunk (Vereecke et al, 2018 A következőkben a Walter-féle modell négy dimenziója és azok értékelési szempontjai szerint bemutatjuk eredményeinket. Elsőként a mintában szereplő valamennyi vállalatot összefoglaló jelleggel értékeljük a Wagner-féle modell négy fő dimenziója mentén (4. ábra).…”

Maturity of Business Processes as a Basis for Assessing the Economic Security of Trade Enterprise

“…Базові засади оцінки функціонування системи на засадах проєктного менеджменту та концепція ступеневого розвитку процесів для відображення результатів цієї оцінки застосовується для діагностування різних системних об'єктів. У роботі [9] наведено послідовність оцінки продуктивності виробничої системи, основу якої становить індекс зрілості, сформований за 79 змінними; у праці [10] з дотриманням критерію зрілості досліджено процеси управління людськими ресурсами; у праці [11] -зрілість планування попиту, у результаті чого встановлено позитивний зв'язок між розміром компанії та зрілістю її процесів щодо планування попиту. О тже, на основі проведених досліджень визначено, що моделі зрілості направлені на два основні об'єкти -певний процес і зрілість процесів організації в цілому.…”