Modelo de valoración de riesgo financiero en la gestión de contratos de suministro de energía eléctrica

Abstract

RESUMENEste artículo presenta la valoración del riesgo financiero en el proceso de venta de energía eléc-trica mediante contratos a largo plazo. La volatilidad que exhiben los precios spot de la bolsa de energía en Colombia es uno de los aspectos de mayor incidencia en la cuantifi cación del riesgo fi nanciero en el sector eléctrico, donde las condiciones climatológicas son determinantes fundamentales del precio en un país cuya fuente de generación principal es la hidroelectricidad.En este artículo se introduce un caso aplicado desde la perspectiva de uno de los agentes del mercado eléctrico, el generador. El modelo se desarrolló mediante la defi nición de distribuciones de probabilidad para las variables de entrada, Modelo de valoración de riesgo fi nanciero en la gestión de contratos de suministro de energía eléctrica

Metodologías para la estructuración de inversiones en proyectos de energía renovable

“…Por otro lado, algunos modelos matemáticos y financieros han sido usados para resolver problemas de compra y venta de energía, así como de análisis de riesgo en proyectos de inversión. Sánchez et al (2014) plantearon una valoración de riesgo financiero en el proceso de venta de electricidad mediante contratos de largo plazo, utilizando el método de simulación de Montecarlo, el valor en riesgo (VaR, por sus siglas en inglés) y el valor en riesgo condicional (CvaR, por sus siglas en inglés).…”

Optimal Structuring of Investments in Electricity Generation Projects in Colombia with Non-Conventional Energy Sources

“…The authors in [28] presented an application of Black Litterman's model considering seasonal autoregressive integrated moving average (SARIMA) and autoregressive conditional heteroscedasticity (ARCH) models to identify the behavior of the variables that determine the revenues and outflows of small hydroelectric power plants. The authors in [29] proposed a valuation of financial risk in the process of selling electricity through long-term contracts, using the Monte Carlo simulation method, value at risk (VaR), and conditional value at risk (CvaR).…”