Net Profit Margin, Pertumbuhan Perusahaan dan Volatilitas Harga Saham Pada Perusahaan di Indonesia

Abstract

This study aims to examine and analyze the factors that influence stock price volatility in sub-construction and building companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2015-2020. Determination of the sample using the purposive sampling method, the sample obtained was 9 sub-construction and building companies in the 2015-2020 period in order to obtain 54 observational data. The data used are secondary data and the analysis technique used is multiple linear regression method by conducting a series of assumption tests to ensure the feasibility of the data. The data processing used in this study uses panel data regression with the help of Eviews 10 software. The results of this study find that Net Profit Margin (NPM) partially has a positive and significant effect on stock price volatility and Growth has a negative and insignificant effect on stock price volatility. Meanwhile, based on the results of the simultaneous test (F test) that all independent variables jointly significantly affect the dependent variable.

Pengaruh Dividen, Pertumbuhan Aset, dan Volume Perdagangan terhadap Volalitas Harga Saham JII70

“…Dengan demikian, disimpulkan bahwa hipotesis kedua (Ha2) menyatakan pertumbuhan aset tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham dapat diterima Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan teori sinyal yang menjelaskan bahwa perusahaan yang mengalami pertumbuhan aset yang pesat maka perusahaan memberikan sinyal positif di pasar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Aditya dan Mahdy (2015), Jasselyn & Edi, (2021) danOvami et al, (2022) yang menyatakan bahwa pertumbuhan aset tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham, tetapi tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan olehZainudin et al, (2018) danOctavia et al, (2023) yang menyatakan bahwa pertumbuhan aset berpengaruh terhadap volatilitas harga saham.4.6.3 Pengaruh Volume perdagangan terhadap Volatilitas harga sahamHasil pengujian menunjukan variabel volume perdagangan memilik pengaruh terhadap volatilitas harga saham dengan nilai koefisien regresi sebesar 2.095, nilai signifikansi sebesar 0,025 < 0,05 dan nilai t hitung 2.361 > t tabel 1. 98667 yang memiliki arti volume perdagangan dapat berpengaruh volatilitas harga saham perusahaan dengan positif signifikan.…”