On the Role of Switching Costs and Decision Reversibility in Information Technology Adoption and Investment

Abstract

Managerial decisions on the adoption of innovative technologies by a firm are made under conditions of uncertainty and must account for network externalities that imply the benefit of a technology is received not only from its intrinsic payoff, but also from the size of the network of other adopters. The theoretical model presented in this study demonstrates that for firms evaluating information technology investment with network effects key determinants of the technology selection pattern are adoption reversibility and switching costs. If switching costs are sufficiently high to make technology adoption irreversible then safer established technologies have an advantage as choosing a riskier untested technology opens the firm to the risk of being stranded without a network of followers. With lower switching costs, the technology adoption decision is reversible which provides an advantage to riskier untested technologies. A discussion of empirical evidence on adoption patterns in information technology provides application for the theoretical model.

Understanding Determinants of Cloud Computing Adoption Using an Integrated Diffusion of Innovation (Doi)-Technological, Organizational and Environmental (Toe) Model

“…It includes licensed computing products such as servers, storage devices, central processing unit (CPU) and bandwidth use, tools such as operating systems, software and applications that belong to the company's property. This brought up issues of time management, budget management difficulty due to covering IT team needs and switching costs of newer technology in case of updating it (Chulkov, 2017). As a result, traditional computing tends to increase IT expenses and overall costs with more experienced user's needs in businesses unless the company has an experienced IT department.…”

Penerapan Teknologi Augmented Reality Pada Matakuliah Pengantar Teknologi Informasi Di Universitas Pamulang Berbasis Android

“…Banyak kebutuhan sesuatu benda atau suatu bentuk menjadi keterbatasan dalam pendidikan, dikarnakan perlunya untuk menghadirkan benda-benda tersebut pada saat belajar disuatu ruangan (Supratman et al, 2018). Pada matakuliah pengantar teknologi informasi (Chulkov & States, 2017) dimatakuliah prodi teknik informatika, khususnya pada semester satu ini mahasiswa diberikan pengenalan dasar dari beberapa pengembangan teknologi sekarang ini dan beberapa bentuk dari suatu benda teknologi tersebut, baik yang kecil atau yang besar, baik yang memiliki harga yang murah ataupun benda yang mahal (Kurnia, 2017), bahkan penggambaran sistem pun terkadang menjadi peranan penting bagi masingmasing teknologi tersebut. Pengenalan teknologi pada semester satu tersebut menjadi pengetahuan yang baik untuk pengetahuan seorang mahasiswa jurusan teknik informatika, masalah pada matakuliah pengantar teknologi informasi tersebut terkadang mahasiswa sulit memahami akan beberapa bentuk atau visual dari macammacam teknologi baik software ataupun hardware, dikarnakan mahasiswa melihatnya berdasarkan gambar saja yang dibaca dimodul matakuliah tersebut, mahasiswa membutuhkan pemahaman yang baru dimana mahasiswa agar mengerti, mahasiswa tersebut harus belihat atau memahami bentuk teknologi tersebut, dimana terkadang terlalu banyak teknologi yang harus dipahami dan bentuknya kecil ataupun besar, ketebatasan materi, waktu dan pengeluaran biaya yang tidak cukup murah.…”

Ist das Technik oder kann das weg?

“…Überlegungen über Reversibilität von Technologien tauchten auf, als die Entsorgungsprobleme infolge der Nutzung der Kernenergie breiter bewusst und diskutiert wurden . In diesem Zusammenhang wurde auch die (Ir-)Reversibilität von Entscheidungen zur Übernahme bestimmter Technologien thematisiert -sowohl technologiepolitisch (Chulkov 2018), als auch ökonomisch (Pols und Romijn 2017). Hier standen vor allem die Kosten im Vordergrund.…”