Ownership Structure and Risk Taking of Malaysian Commercial Banks: The Moderating Effects of Capital Adequacy Ratio

Jamil, Nasyra Ab.; Said, Rasidah Mohd; Nor, Fauzias Mat

doi:10.5901/mjss.2015.v6n6s4p139

Cited by 4 publications

(7 citation statements)

References 37 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…On the other hand, Hakim and Neaime (2005) show significant and positive signs between credit risk and profitability. Jamil et al (2015) found that there has a negative relationship between ownership structure and risk. The scientists likewise found that different classifications of investors have different risk frames of mind.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

The effects of bank competition, financial stability and ownership structure: evidence from the Middle East and North African (MENA) countries

Moudud‐Ul‐Huq

Biswas

Halim

et al. 2021

IMEFM

View full text Add to dashboard Cite

Purpose This study aims to show the relationship between competition, financial stability and ownership structure of banks in the Middle East and North African (MENA) countries. Design/methodology/approach This study uses the generalized method of moments (GMM) estimators to generate research results. This study uses an unbalanced panel dynamic data set. It covers the period 2011 to 2017 in MENA banks. Findings This study implies that there is a significant and positive relationship between market power and the financial stability of banks in MENA countries. It explains a competitive market focus on credit risk, which turns them risky. From the bank’s ownership view, Islamic banks are in a less risky position which means Islamic banks are more stable than other ownership structures. On the other hand, government specialized institute displays their poor financial stability and risky from other ownership structures. Unfortunately, there is no significant impact of ownership structure on competition unless Islamic banks prove that they (Islamic banks) perform better in market power. Practical implications The empirical findings of this study suggest that MENA banks should improve the process of managing and monitoring the non-performing loan (loan segment business). It reduces the level of credit risk, which leads to achieving more profit. It also recommends that loan quality should improve immediately in this region for declining financial disruption. Based on the ownership structure, policymakers and stakeholders should adjust their risk and financial stability. Notably, the stakeholders can focus on Islamic banks in this region as this type of ownership structure showing superiority over other ownership structures. Originality/value This study is based on the latest data set and produced outcomes by using a GMM estimator. It also uses multiple measures of competition and risk variables to get robust results. Moreover, to the best of the knowledge, this study is the pioneer to examine the competition, risk (financial stability) and ownership structure of banks in the MENA countries.

show abstract

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

The effects of bank competition, financial stability and ownership structure: evidence from the Middle East and North African (MENA) countries

Moudud‐Ul‐Huq

Biswas

Halim

et al. 2021

IMEFM

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Kết quả nghiên cứu cho thấy ngân hàng được kiểm soát bởi các cổ đông lớn sẽ có xu hướng chấp nhận nhiều rủi ro hơn các ngân hàng được kiểm soát bởi nhà quản lý. Nhiều nghiên cứu thực nghiệm sau đó cũng cho thấy mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và rủi ro ngân hàng, tuy nhiên kết quả là không nhất quán 5,14 . Barry và cộng sự 15 cũng có cùng kết luận các ngân hàng có cấu trúc sở hữu khác nhau sẽ có mức độ rủi ro khác nhau.…”

Section: Cơ Sở Lý Thuyếtunclassified

“…Cụ thể các ngân hàng lớn (SIZE) thường có rủi ro thấp vì có nhiều nguồn lực để đối phó với các biến động, nhiều cơ hội để theo đuổi các hoạt động khác nhau nhằm đa dạng hóa rủi ro 38 . Về đòn bẩy tài chính (LEV) thì nhiều nghiên cứu thực nghiệm ngành ngân hàng cho thấy tác động dương của LEV đến rủi ro 14,19 , ngân hàng có đòn bẩy tài chính càng cao, áp lực trả nợ càng lớn và rủi ro mất khả năng thanh toán càng cao. Hiệu quả quản lý (EFF) được xác định bằng tỉ số tổng chi phí trên tổng thu nhập, và được kỳ vọng có tác động nghịch đến rủi ro 12 , ngân hàng có hiệu quả quản lý kém (chi phí tăng cao so với thu nhập) thường có rủi ro cao vì còn ít nguồn lực để đảm bảo thanh toán.…”

Section: Tác độNg Của Việc Niêm Yết đếN Mối Quan Hệ Giữa Cấu Trúc Sở unclassified

“…Hiệu quả quản lý (EFF) được xác định bằng tỉ số tổng chi phí trên tổng thu nhập, và được kỳ vọng có tác động nghịch đến rủi ro 12 , ngân hàng có hiệu quả quản lý kém (chi phí tăng cao so với thu nhập) thường có rủi ro cao vì còn ít nguồn lực để đảm bảo thanh toán. Cuối cùng, ngân hàng có thể giảm được rủi ro bằng việc đa dạng hoá (DIVER) vào các hoạt động phi ngân hàng (non-banking activities), được ước tính thông qua tỉ lệ thu nhập khác lãi trên tổng thu nhập 14,38 . Bên cạnh đó, thừa hưởng theo các mô hình nghiên cứu của Hammami & Boubaker 5 và Barry & cộng sự 15 , biến giả niêm yết (LISTED) sẽ được đưa vào mô hình để đánh giá tác động của các nguyên tắc thị trường (market discipline) đến rủi ro của ngân hàng.…”

Section: Tác độNg Của Việc Niêm Yết đếN Mối Quan Hệ Giữa Cấu Trúc Sở unclassified

See 1 more Smart Citation

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Minh

Bich

2020

Sci. Tech. Dev. J. Econ. Law. Manag.

View full text Add to dashboard Cite

Bản quyền© ĐHQG Tp.HCM. Đây là bài báo công bố mở được phát hành theo các điều khoản của the Creative Commons Attribution 4.0 International license.Use your smartphone to scan this QR code and download this article TÓM TẮTNghiên cứu xem xét tác động của cấu trúc sở hữu, gồm bốn loại sở hữu (sở hữu tập trung, sở hữu tổ chức, sở hữu nước ngoài, và sở hữu nhà nước), đến rủi ro của ngân hàng được đo bằng chỉ số Z-score (chỉ số rủi ro ngược). Khung nghiên cứu thực nghiệm dựa trên phương pháp ước lượng bình phương nhỏ nhất tổng quát (kiểm soát cho hiện tượng tự tương quan và phương sai sai số thay đổi), để phân tích tập dữ liệu bảng không cân bằng của 21 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam từ 2010 đến 2018. Nghiên cứu sau đó tìm hiểu sâu hơn về vai trò điều tiết của nguyên tắc thị trường (đại diện bởi biến niêm yết) lên mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và rủi ro ngân hàng. Kết quả cho thấy mối quan hệ nghịch giữa ba loại hình sở hữu (sở hữu tập trung, sở hữu tổ chức, và sở hữu nhà nước) với rủi ro ngân hàng, riêng sở hữu nước ngoài chưa cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê trong mô hình tác động trực tiếp. Tuy nhiên, kết quả từ mô hình có biến tương tác lại cho thấy cổ đông nước ngoài giúp tăng tính ổn định và giảm rủi ro trong các ngân hàng niêm yết. Bên cạnh đó, mối quan hệ giữa sở hữu tổ chức và rủi ro được thúc đẩy mạnh hơn ở các ngân hàng niêm yết, trong khi mối quan hệ giữa hai loại hình sở hữu còn lại (sở hữu tập trung, sở hữu nhà nước) với rủi ro là không bị ảnh hưởng bởi việc niêm yết. Từ khoá: Cấu trúc sở hữu, Rủi ro ngân hàng, Ngân hàng thương mại, Z-score CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Trích dẫn bài báo này: Minh P T, Bích B H H. Cấu trúc sở hữu và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Sci. Tech. Dev. J. -Eco. Law Manag.; 3(SI):SI1-SI13. ABSTRACTThis study examines the impact of ownership structure on bank risk. The former is classified into four types, including concentrated, institutional, foreign, and government, while the latter is proxied by the Z-score (an inverse measure of risk). The Generalized Least Squares (GLS), which controls for heteroskedasticity and autocorrelation problems, is employed to analyze an unbalanced panel data set including 21 joint-stock commercial banks in Vietnam from 2010 to 2018. We further investigate the moderating effects of market discipline (proxied by variable listed) on the relationship between ownership structure and bank risk. The results suggest that there is a negative association between three proxies of ownership structure (ownership concentration, institutional ownership, and government ownership) and bank risk and that foreign ownership does not have any significant relationship on the risk of the bank in the direct relationship models. However, the results for the models where interaction variables are included show that foreign shareholders help improve bank stability and reduce risk in listed banks. In addition, the relationship between institutional ownership and bank risk is reinforced for listed banks, while the relationships...

show abstract

“…Penelitian selanjutnya disarankan menambahkan jenis kepemilikan keluarga dan institusiChun & Lee (2017);Ehsan & Javid (2018);Jamil et al (2015).…”

unclassified

Kepemilikan Pemerintah, Kepemilikan Asing Dan Perilaku Pengambilan Risiko Bank Dengan Pendekatan Z-Score

Sakti

Fadli

2021

Ekonika

View full text Add to dashboard Cite

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kepemilikan pemerintah dan asing terhadap perilaku pengambilan risiko bank dengan menggunakan pendekatan Z-score. Penelitian ini menggunakan data dari 76 bank umum konvensional di Indonesia selama periode 2012-2018. Variabel dependen perilaku pengambilan risiko bank diukur menggunakan Z-Score. Variabel independen kepemilikan bank diukur menggunakan proporsi pemegang saham pemerintah dan asing. Variabel kontrol adalah ukuran bank, likuiditas bank, efisiensi operasional bank, umur bank, dan produk domestik bruto. Terakhir, dalam robustness test, penelitian ini membagi sampel berdasarkan dummy kepemilikan untuk melihat peran kepemilikan pemerintah dan asing pada bank pemerintah dan swasta (domestik dan asing). Hasil menunjukkan bahwa kepemilikan pemerintah tidak terbukti dalam mengurangi perilaku pengambilan risiko bank, sebaliknya, kepemilikan asing terbukti dalam meningkatkan perilaku pengambilan risiko bank pada seluruh sampel dan sampel bank swasta.

show abstract

Ownership Structure and Risk Taking of Malaysian Commercial Banks: The Moderating Effects of Capital Adequacy Ratio

Cited by 4 publications

References 37 publications

The effects of bank competition, financial stability and ownership structure: evidence from the Middle East and North African (MENA) countries

The effects of bank competition, financial stability and ownership structure: evidence from the Middle East and North African (MENA) countries

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Kepemilikan Pemerintah, Kepemilikan Asing Dan Perilaku Pengambilan Risiko Bank Dengan Pendekatan Z-Score

Contact Info

Product

Resources

About