Partisan Alignment Effects on Total Factor Productivity

Abstract

ARAY H. Partisan alignment effects on total factor productivity, Regional Studies. Unlike the literature on political effects on real economy that suggests that partisan effects accrue through aggregate demand, it is hypothesized that such effects could also accrue through aggregate supply. Using panel data for the Spanish regions over the 1986-2010 period, the main results are: (1) partisan alignment effects only arise when central government enjoys a majority; (2) there exist a positive contemporaneous effect and negative lagged effects; and (3) in absolute value, such effects vanish over time. Results are robust to different specifications and measures of total factor productivity (TFP) and methods of estimation. Partisan theoryDistributive politics Growth accounting Panel data Spanish regionsARAY H. L'impact de l'alignement partisan sur la productivité globale des facteurs, Regional Studies. À la différence de la documentation à propos de l'impact politique sur l'économie réelle qui laisse supposer que la demande globale pourrait entraîner un impact partisan, on postule que l'offre globale pourrait également amener à de tels effets. Employant des données de panel auprès des régions espagnoles pour la période allant de 1986 à 2010, les principaux résultats sont les suivants: primo, l'impact de l'alignement partisan ne se produit que lorsque le parti au pouvoir a la majorité; secundo, il existe un effet simultané positif et des effets décalés négatifs; et, tertio, en valeur absolue, de tels effets se dissipent dans le temps. Les résultats sont fiables pour ce qui est des spécifications et des mesures différentes de la productivité globale des facteurs (PGF) et des méthodes d'estimation. Théorie partisane Politique distributive Comptabilité de croissance Données de panel Régions espagnoles ARAY H. Auswirkungen der Parteiendifferenz auf die Gesamtfaktorproduktivität, Regional Studies. Im Gegensatz zur Literatur über die politischen Auswirkungen auf die Realwirtschaft, in der nahegelegt wird, dass Effekte der Parteiendifferenz durch die Gesamtnachfrage entstehen, lautet die Hypothese dieses Beitrags, dass solche Auswirkungen auch durch das Gesamtangebot auftreten können. Bei einer Nutzung von Paneldaten für die spanischen Regionen im Zeitraum von 1986 bis 2010 kommt es zu den folgenden Hauptergebnissen: (1) Auswirkungen einer Parteiendifferenz treten nur auf, wenn sich die Zentralregierung in der Mehrheit befindet; (2) es gibt eine positive gleichzeitige Auswirkung sowie negative verzögerte Auswirkungen; und (3) als absolute Werte verschwinden diese Auswirkungen im Laufe der Zeit. Die Ergebnisse halten einer Überprüfung mit verschiedenen Spezifikationen und Maßstäben der Gesamtfaktorproduktivität bzw. Schätzmethoden stand. Parteiendifferenzhypothese Verteilungspolitik Wachstumszerlegung Paneldaten Spanische RegionenARAY H. Efectos del alineamiento partidista en la productividad total de los factores, Regional Studies. A diferencia de la literatura sobre los efectos políticos en la economía real que sugiere que los...

More on decentralization and economic growth

“…Contemporaneous partisan alignment effects hold with standard errors corrected by spatial autocorrelation. Like Álvarez () and Aray (), the more specialized the region, the higher the growth of TFP . The estimator is significant at the 1 per cent level.…”

“…The approach of Aray () is used. Thus, the final output of region i in year t , Y i t , is given by a Cobb‐Douglas production function with constant return to scale such that: where Y i t is the constant value added at a factor cost constructed using data from the National Statistics Institute of Spain (INE).…”

“…D M i t is a dummy variable that captures the partisan alignment effect with a majority in the central government, and zero otherwise, constructed as suggested by Aray () who found a positive contemporaneous partisan alignment effect and negative lagged partisan alignment effects until two periods. This variable has been constructed based upon Rulers, World Statesmen.org and the Spanish Ministry of Home Affairs (Ministerio del Interior).…”

“…The dependent variable is calculated by performing a standard growth accounting exercise as Aray ().…”

“…However, they did find empirical support for a positive relationship between revenue decentralization and economic growth. Aray () incidentally found no significant statistical evidence.…”