Payroll Loans and Its Relationship With the Aggregate Economic Activity (2004-2014)

Abstract

Este artigo pode ser copiado, distribuído, exibido, transmitido ou adaptado desde que citados, de forma clara e explícita, o nome da revista, a edição, o ano e as páginas nas quais o artigo foi publicado originalmente, mas sem sugerir que a RAM endosse a reutilização do artigo. Esse termo de licenciamento deve ser explicitado para os casos de reutilização ou distribuição para terceiros. Não é permitido o uso para fins comerciais. Originality/gap/relevance/implications: Payroll loans are very representative in the Brazilian credit market, and the discussion on this topic is very extensive, because it is directly linked to the economic growth of a country. However, there is a gap in the literature on this subject, since most studies stress behavioral finances, or the legal aspects of contracts, and also because this type of credit is recent in the Brazilian economy. Key methodological aspects: This is quantitative approach performed through the estimation of the Vector Error Correction Model (VECM), which enabled the computation of impulse-response functions, the variance decomposition and the Granger causality test. PAYROLL LOANS AND ITS1678-6971 (electronic version) • http://dx.doi.org/10.1590/1678-69712017/administracao.v18n1p148-173. Submission: Jan. 20, 2016. Acceptance: Oct. 23, 2016. Evaluation system: double blind review. UNIVERSIDADE PRESBITERIANA MACKENZIE. Silvio Popadiuk (Editor), João Paulo Torre Vieito (Associate Editor), p. 148-173. Summary of key results:The results indicate that the granting of payroll loans causes an increase on macroeconomic aggregates in the short term, but over longer periods of time this increase tends to be eliminated. Key considerations/conclusions: The granting of payroll loans influences the behavior of the economic activity. However, despite the fact that its concession provides leverage in the short term, this growth is not sustainable in the long-term. In this scenario, there is exponential growth in household consumption over the past decade; however, the industry productivity and the investments did not follow this evolution. It is inferred from this that the current growth model generates expansion, but its effects are limited.

Idosos de Baixa Renda, Violência Financeira e Crédito: O olhar da Transformative Consumer Research

“…O empréstimo como objeto de consumo O empréstimo, um crédito disponibilizado pelas instituições financeiras, aos seus clientes, que se comprometem a reembolsar em um prazo determinado acrescido de juros, é um recurso utilizado em situações extraordinárias, pelos motivos certos, com planejamento, depois de consideradas todas as opções. Conforme Schuh et al (2017) o consumidor deve lembrar que esse tipo de operação representa dívidas que poderão afetar a administração da renda pessoal e familiar futura, em razão do comprometimento mensal dos benefícios com o pagamento do empréstimo. Contudo, o que antes representava um processo difícil, com muitas exigências, com poucas aprovações, acessível a alguns, atualmente, assume o lugar do comum, disponível e facilitado com linhas de crédito pré-aprovadas, disponibilizadas em conta corrente, cheque especial, cartão de crédito, entre outras formas.…”

“…Prosseguindo a análise, segundo a OMS (2002), a violência pode se manifestar também em omissões cometidas uma ou mais vezes, que prejudique a integridade física e emocional do idoso, limitando seu desempenho social. No contexto deste estudo, a violência financeira se manifesta nos empréstimos consignados, realizados na maioria das vezes para atender demandas pessoais e familiares, incentivados pelas instituições financeiras que, parecem não assumir o papel educativo prescrito no Bacen, de aconselhar, orientar e prevenir (Schuh et al, 2017). Ao invés disso, as organizações concessoras de crédito assumem o papel de agenciadores, de vendedores, estimulando o consumo, sem incluir na análise de crédito possíveis desequilíbrios, vulnerabilidades e violências.…”