Peculiarities of Bifurcation in Price Dynamics

Abstract

Козицький В.А. кандидат фізико-математичних наук, доцент, доцент кафедри математичної економіки та економетрії, Львівського національного університету імені Івана Франка Пабирівська Н.В. кандидат фізико-математичних наук, доцент, доцент кафедри вищої математики, Національного університету «Львівська політехніка» Пабирівський В.В. кандидат фізико-математичних наук, доцент, доцент кафедри прикладної математики Національного університету «Львівська політехніка» PECULIARITIES OF BIFURCATION IN PRICE DYNAMICS ОСОБЛИВОСТІ БІФУРКАЦІЇ В ДИНАМІЦІ ЦІН ANNOTATION The article investigates the nonlinearities and bifurcation in dynamics of price index and inflation. The developed simulation models are based on nonlinear differential equations that demonstrate different patterns of their solutions. The behavior of inflation exhibits various dynamic properties that substantially depend on initial state of economic environment and the values of parameters that describe economic conditions. The results of modeling revealed the bifurcation points and showed that the dynamic of price in economy could move unpredictable and represent different direction of movement even for small change in initial conditions. Moreover, it has been obtained that several equilibrium points in weak economic system are possible, which demonstrate different convergence properties. The price dynamics showed strong peculiarities of bifurcation depending on vicinity of equilibrium level.