Pengaruh Pelantikan Kabinet Kerja Hasil Reshuffle Jilid Ii  Terhadap Harga Saham Lq-45

Hatmanti, Aulia; Sudibyo, Bambang

doi:10.21831/economia.v13i1.11797

Cited by 5 publications

(7 citation statements)

References 2 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Hasil berbeda didapatkan Prameswari & Wirakusuma (2018), meneliti tentang reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa pemilihan gubernur DKI Jakarta tahun 2017 yang mendapatkan hasil yaitu tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pemilihan gubernur DKI Jakarta tahun 2017. Hatmanti & Sudibyo (2017)…”

Section: Pendahuluanunclassified

Reaksi Pasar Modalterhadap Peristiwa Pelantikan Kabinet Indonesia Maju Hasil Reshuffle Jilid I Tahun 2020

Tenaya

Ramantha

2022

EEB

View full text Add to dashboard Cite

This research was conducted on the Indonesia Stock Exchange on LQ45 indexed stocks. The dependent variable in this study is the market reaction which is measured by abnormal returns around the date of the inauguration of the Indonesia Maju cabinet as a result of the reshuffle volume I in 2020. The number of samples taken is 43 companies, using purposive sampling technique. Data collection was carried out by archival research methods. Based on the results of the analysis, it was found that there was a significant difference in abnormal returns before and after the inauguration of the Indonesia Maju cabinet as a result of the 2020 reshuffle volume against the LQ45 indexed company shares listed on the IDX. This happened because the inauguration of the Indonesia Maju cabinet resulting from the 2020 reshuffle volume I contained information so that the market needed fast time to achieve a new balance. Investors in this study react quickly in absorbing information so that it is in accordance with the semi-strong form of efficient market.

show abstract

Section: Pendahuluanunclassified

Reaksi Pasar Modalterhadap Peristiwa Pelantikan Kabinet Indonesia Maju Hasil Reshuffle Jilid I Tahun 2020

Tenaya

Ramantha

2022

EEB

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Menurut Hatmanti & Sudibyo (2017), definisi abnormal return merupakan indikator yang biasanya dipergunakan dalam mengukur reaksi pasar pada peristiwa. Jika suatu peristiwa tidak memiliki informasi yang relevan dengan saham, maka biasanya investor tidak akan bereaksi terhadap informasi tersebut sehingga tidak terdapat abnormal return.…”

Section: Tinjauan Pustaka Dan Hipotesisunclassified

“…Hasil tersebut menunjukkan adanya abnormal return pada portofolio ISSI dan IHSG. Hasil berbeda jika dibandingkan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hatmanti & Sudibyo (2017) yang menjelaskan pada saat pelantikan pergantian kabinet kerja jilid II terbukti menghasilkan abnormal return positif pada saat pengumuman (t) dan t+5. Pada penelitian tersebut dijelaskan bahwa ada reaksi positif pada pergantian menteri keuangan yang mungkin diharapkan oleh pasar.…”

Section: Diskusiunclassified

“…Selain pemilihan presiden, peristiwa politik lainnya yang berpengaruh terhadap kinerja saham adalah pembentukan/pergantian kabinet. Penelitian yang dilakukan oleh Hatmanti & Sudibyo (2017) menjelaskan bahwa terdapat abnormal return positif yang signifikan pada hari peristiwa pergantian kabinet berlangsung (t) dan t+3. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa pergantian kabinet merupakan berita baik bagi investor.…”

unclassified

“…yang meneliti faktor-faktor politik terhadap return saham pada pemilihan presiden Taiwan tahun 2008 menemukan bahwa perusahaan yang berkoneksi pada pihak presiden yang menang dapat memperoleh abnormal return yang lebih tinggi daripada perusahaan lainnya. Selain pemilihan presiden, peristiwa politik lain yang sudah pernah diteliti adalah tentang pergantian kabinet,Hatmanti & Sudibyo (2017) menemukan bahwa peristiwa politik berupa pelantikan Kabinet Kerja hasil reshuffle jilid II berpengaruh positif dan signifikan terhadap abnormal return sahamsaham yang terdapat pada LQ 45. Hal tersebut disebabkan keputusan Presiden Joko Widodo untuk mengganti menteri keuangan dalam Kabinet Kerja hasil reshuffle jilid II.…”

unclassified

See 2 more Smart Citations

Reaksi Investor Saham Syariah dan Konvensional terhadap Pengumuman Pembentukan Kabinet Indonesia Maju 2019

Nasution¹,

Zusryn²

2020

j.econom.buss.asea

View full text Add to dashboard Cite

Ketidakpastian politik sering menjadi peristiwa khusus yang berpengaruh terhadap return portofolio saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh pengumuman pembentukan kabinet Indonesia Maju 2019-2024 terhadap harga saham yang terdaftar pada Indeks Syariah (ISSI) dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian ini menggunakan metode event study untuk melihat adanya reaksi pasar yang dapat dilihat dari adanya abnormal return pada saham. Indikator yang digunakan adalah nilai average abnormal return (AAR) dan cumulative average abnormal return (CAAR). Hasil pada penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat nilai AAR yang negatif dan signifikan pada sehari sebelum (t-1) dan setelah (t+1) pengumuman menteri pada indeks syariah dan pasar. Selain itu, terdapat perbedaan yang signifikan nilai cumulative average abnormal return (CAAR) sebelum dan sesudah pengumuman menteri pada t (-7,7) untuk portofolio ISSI dan t (-10,10) untuk portofolio IHSG. Adanya reaksi negatif invetor mengindikasikan terdapat kebingungan investor saham syariah terhadap menteri yang terpilih pada kabinet Indonesia Maju. Peristiwa ini diharapkan dapat membantu investor atau manajer investasi dalam menentukan strategi investasi pada saat terjadi ketidakpastian politik.

show abstract

The Influence of Capital City Redeployment’s Announcement on Abnormal Return and Trading Volume Activity of the LQ-45 Companies

Khusna¹,

Restuningdiah²

2021

Advances in Economics, Business and Management Research

View full text Add to dashboard Cite

This study aims to investigate the difference between abnormal return and trading volume activity before and after the occurrence of the capital city deployment announcement at the listed companies in LQ-45 index stock. This study carried out by using event study analysis method with 11(eleven) exchange days: 5 (five) days before, 1-day event date, and 5 (five) days after the announcement. The population is companies listed in LQ-45 index stock. The sample was selected with a purposive sampling method consisting of 44 abnormal distributed companies using One-Sample Kolmogorov-Smirnov. The data were analyzed by using Wilcoxon Sing Rank Test. The result showed that: a). there is no significant difference between abnormal return average toward before and after the occurrence., and b). there is a significant difference in trading volume activity before and after the announcement.

show abstract

Pengaruh Pelantikan Kabinet Kerja Hasil Reshuffle Jilid Ii Terhadap Harga Saham Lq-45

Cited by 5 publications

References 2 publications

Reaksi Pasar Modalterhadap Peristiwa Pelantikan Kabinet Indonesia Maju Hasil Reshuffle Jilid I Tahun 2020

Reaksi Pasar Modalterhadap Peristiwa Pelantikan Kabinet Indonesia Maju Hasil Reshuffle Jilid I Tahun 2020

Reaksi Investor Saham Syariah dan Konvensional terhadap Pengumuman Pembentukan Kabinet Indonesia Maju 2019

The Influence of Capital City Redeployment’s Announcement on Abnormal Return and Trading Volume Activity of the LQ-45 Companies

Contact Info

Product

Resources

About