Peramalan Indeks Harga Saham PT Verena Multi Finance Tbk Dengan Metode Pemodelan ARIMA Dan ARCH-GARCH

Abstract

Indeks harga saham merupakan indikator penting dalam mencerminkan keseluruhan pergerakan harga saham dalam suatu periode. Indeks ini tentunya memiliki fungsi sebagai indikator trend pasar, yang menggambarkan kondisi pasar pada saat tertentu. Indeks saham merupakan hal yang sangat penting sebagai tolak ukur kinerja pasar modal dan produk investasi. Oleh karena itu, penelitian ini akan memfokuskan peramalan pada indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk yang merupakan perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan konsumen. Masih kurangnya keakuratan metode peramalan yang digunakan sebelumnya menjadi latar belakang dari penelitian ini untuk mendapatkan prediksi indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk periode bulanan dengan metode yang memiliki keakuratan yang lebih tinggi. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari yahoofinance.com periode Januari 2009 sampai dengan Desember 2019. Metode yang digunakan pada penelitian ini merupakan model ARIMA, yaitu salah satu metode yang digunakan untuk peramalan data deret waktu. Berdasarkan pengolahan data, diperoleh model terbaik dengan nilai AIC terkecil yaitu ARIMA(0,1,1). Metode yang selanjutnya digunakan yaitu model ARCH-GARCH yang merupakan metode yang digunakan dalam peramalan data yang memiliki masalah heteroskedastisitas tanpa menghilangkan heteroskedastisitas tersebut. Berdasarkan hasil analisis yang diperoleh dengan peramalan ARCH-GARCH, didapatkan nilai indeks harga saham pada bulan Desember 2021 adalah sebesar 102.4 dengan MAPE sebesar 22.9971%. Dengan melakukan penelitian ini, diharapkan dapat ditemukan model terbaik untuk meramalkan indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk pada waktu-waktu berikutnya agar dapat menjadi tolak ukur kinerja pasar modal dan produk investasi serta rujukan yang dapat dipercaya untuk melihat kondisi bursa saham pada saat ini.
 Kata kunci : Indeks harga saham, peramalan, ARIMA, ARCH-GARCH.

The ARIMA-GARCH Method in Case Study Forecasting the Daily Stock Price Index of PT. Jasa Marga (Persero)

“…Metode GARCH digunakan oleh (Kurniasari et al, 2023) dalam meramalkan Indeks Harga Konsumen (IHK) yang menunjukkan hasil sangat baik dengan MAPE 3,19%. Penelitian lainnya mengenai metode hybrid ARIMA-GARCH pernah dilakukan oleh (Rizki et al, 2021) terkait peramalan saham PT Verena Multi Finance Tbk, (Ena et al, 2022) meramalkan harga saham Indosat, serta (Supriyanto et al, 2023) pada studi kasus PT Unilever Indonesia dimana ketiga penelitian tersebut menyimpulkan bahwa ARIMA mampu memberikan peramalan yang akurat namun kurang efektif juka data mengalami efek heteroskedastisitas sehingga perlu dikombinasikan dengan model GARCH.…”

Determinan Pemahaman Sak Etap Di Koperasi Kabupaten Jepara

“…Solovida (2003) menemukan bahwa kemampuan dan keahlian pemilik atau manajer perusahaan kecil dan menengah sangat dipengaruhi oleh pendidikan formal yang telah mereka ikuti. Dalam tambahan, penggunaan informasi akuntansi yang memadai dalam suatu entitas usaha cenderung terkait dengan tingkat pendidikan formal yang lebih tinggi dari pemilik usaha dibandingkan dengan mereka yang memiliki tingkat pendidikan formal yang rendah (Faudy, 2002), Rizki et al (2021), Matapere dan Nugroho (2020), Siregar (2011) menemukan bahwa jenjang pendidikan terakhir memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap pemahaman SAK ETAP. Selain itu, penelitian yang dilakukan oleh Oktaritama dan Januarti (2020) juga menyatakan bahwa jenjang pendidikan berperan positif dalam meningkatkan pemahaman bagian akuntansi di koperasi.…”

FAKTOR DETERMINASI LOYALITAS PELANGGAN PT. VERENA MULTI FINANCE Tbk CABANG CIKARANG, BEKASI

“…Kenaikan tersebut didominasi oleh pembiayaan multiguna lebih dari 50% . Namun hal yang berbeda terjadi pada PT Verena Multi Finance Tbk karena selama tahun 2018 hingga awal tahun 2019 perusahaan mengalami penurunan kinerja pendapatan dan laba (Rizki et al, 2021). PT Verena Multi Finance Tbk yang telah menyediakan jasa pembiayaan khususnya untuk pengadaan kendaraan bermotor roda empat atau mobil sejak tahun 2003.…”