Peramalan Keuntungan Pemegang Saham dengan Metode Event Study

Abstract

Penelitian menggunakan metode event study dengan menggunakan data sekunder dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel terdiri dari perusahaan yang melakukan stock split sebanyak 20 perusahaan untuk pengujian abnormal return dan  trading volume activity serta 20 perusahaan untuk menguji perubahan earning after tax dan perubahan eraning per share selama tahun 2010-2014. Pengujian kandungan informasi stock split menggunakan Single Index Model dan uji beda sebelum dan sesudah sesudah stock split begitu juga kinerja keuangan menggunakan uji beda sebelum dan sesudah stock split. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada pengumuman stock split negatif pada t+4, t+6 dant+8.