Political connections, bank deposits, and formal deposit insurance

Nys, Emmanuelle; Tarazi, Amine; Trinugroho, Irwan

doi:10.1016/j.jfs.2015.01.004

Cited by 85 publications

(72 citation statements)

References 48 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…As mentioned by Nys et al (2015), indeed, very few studies focus on political connections of banks compared to non-financial firms. Basically, there are two main issues discussed on the bank political connections.…”

Section: Market Discipline and Bank Failurementioning

confidence: 99%

“…Most of them are empirical papers investigating the impact of being politically connected firms, although there are also few papers provide theoretical explanation on the existing (antecedents) and the outcomes of political relatedness for firms. Nys et al (2015) and Sutopo et al (2017) provide literature review on the benefits (access to source of financing, higher firm performance, government privilege) and disadvantages (inefficiency, unqualified board member) of political relations for firms.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

“…Therefore, it could be argued that corporate political activity is more on the efforts, such as lobbying, done by firms to deal with political circumstances (Hilman et al, 2004), while corporate political connection is the extent to which a corporation closes to the political power (Nys et al, 2015). those management scholars have also empirically examined the impact of corporate political activity on firm outcomes and mostly find that corporate political activity is positively associated with firm performance according to the meta-analysis of (Lux et al, 2011).…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 2 more Smart Citations

A Recent Literature Review on Corporate Political Connections

Trinugroho

2017

JDM

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

It has always been an interesting issue deliberating the connectedness between corporation and political power. There have been a substantial number of papers in the academic literature empirically studying what so call "corporate political connections" over the last 17 years. Using 81 papers published in 2010-2017 in finance, economics, accounting, management and other journals, in this present paper, I provide a recent literature review on firm political connections particularly with respect to the empirical studies discussing the impact of being politically connected firms. A number of issues related to the effect of political connections on corporate strategy, behaviors and outcomes have been addressed. Few other papers provide different perspective by looking at the antecedents of corporate political connections and the contingency role of such connections. Little is found on the development of new measures of corporate political connections. Finally, it could be suggested that the interaction between political connections and the technological-based business innovation would be an interesting issue to study.

show abstract

Section: Market Discipline and Bank Failurementioning

confidence: 99%

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

A Recent Literature Review on Corporate Political Connections

Trinugroho

2017

JDM

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Вклады населения играют ключевую роль в формировании ресурсной базы коммерческих банков. От эффективности деятельности кредитных организаций по привлечению денежных средств во вклады зависят их финансовая устойчивость и ликвидность, а также полнота трансформации сбережений в инвестиции [1,2]. В этих условиях банковские инновации по привлечению вкладов населения приобретают особое значение как для самих банков, так и для их клиентов [3; 4; 5; 6; 7].…”

unclassified

Innovational approaches to attracting people savings in the modern economy

Baburina¹,

Tarkhanova²,

Fedorova³

2017

MMI

View full text Add to dashboard Cite

Введение. Вклады населения играют ключевую роль в формировании ресурсной базы коммерческих банков. От эффективности деятельности кредитных организаций по привлечению денежных средств во вклады зависят их финансовая устойчивость и ликвидность, а также полнота трансформации сбережений в инвестиции [1,2]. В этих условиях банковские инновации по привлечению вкладов населения приобретают особое значение как для самих банков, так и для их клиентов [3; 4; 5; 6; 7]. В последние годы на первый план выдвинулись проблемы фондирования и ликвидности, обусловленные ограничением возможностей внешних заимствований под воздействием экономических проблем, сужением внутренних источников пополнения ресурсной базы вследствие оттока нерезидентов, исчерпания потенциала заимствований у Банка России, а также в непоследней мере экономической стагнации. Именно средства частных клиентов оказываются важнейшим инструментом формирования пассивной базы и едва ли не единственным источником фондирования внутри страны [8].Обзор актуальных исследований и литературы. Банковский вклад является традиционным инструментом аккумуляции временно свободных денежных средств населения, применение которого обеспечивает удовлетворение многосторонних интересов разнообразных экономических субъектов: физических лиц, владельцев сбережений -в сохранении и преумножении финансовых ресурсов; банков -в формировании ресурсной базы;  экономических субъектов, испытывающих нехватку финансовых ресурсов для обеспечения хозяйственной деятельности, -в денежных средствах, привлекаемых для финансирования текущей, инвестиционной и инновационной деятельности на рынке капиталов;  государства -в вовлечении неорганизованных сбережений в кредитно-финансовую сферу и эффективном функционировании механизма трансформации сбережений населения в инвестиции [9].Специфика аккумуляции коммерческими банками денежных средств во вклады обуславливается особенностями развития сберегательных процессов как в России, так и в других странах [10; 11]. Именно сбережения населения являются ключевым источником ресурсов финансовых посредников на рынке ссудных капиталов, основой национальных накоплений, а в современных экономических условиях выступают одним из основных источников фондирования банков.Экономическая среда оказывает существенное влияние на формирование вкладов населения. В условиях экономического спада, роста безработицы, снижения курса национальной валюты, сжатия спроса и инвестиций эффективное формирование вкладов населения существенно затрудняется [12; 13]. Наблюдается изменение финансового положения населения на фоне сокращения доходов, неустойчивости сбережений, изменений на рынке труда [14; 15].Современные реалии динамики доходов населения не позволяют судить о наличии благоприятных условий формирования вкладов. Последние годы наблюдается спад реальных среднедушевых доходов населения, что отражено на рис. 1.Падение реальных среднедушевых доходов жителей страны является негативной тенденцией. Доходы определяют финансовые возможности населения, влияют на качество жизни и выступают источн...

show abstract

“…In "Political connections, bank deposits, and formal deposit insurance," Nys et al (2015) consider the Indonesian banking industry, particularly the relationship between Indonesian banks' political connections and the ability to attract deposits. We consider this question in the context of formal deposit insurance, and while we find that deposit insurance with limited coverage may have improved market discipline in Indonesia, we also find that the issue of political connections may also be more significant, as having connected bureaucrats, politicians, and party members in a bank's hierarchy is a major factor in attracting deposits when depositors are not fully insured.…”

mentioning

confidence: 99%