Problem luki finansowania w polskim sektorze bankowym

Abstract

Celem artykułu jest identyfikacja problemu niedopasowania terminowej struktury zapadalności aktywów i wymagalności pasywów banku, a w szczególności specjalistycznego banku hipotecznego. Niedopasowanie jest konsekwencją różnych oczekiwań deponentów i kredytobiorców i może spowodować istotne zagrożenie stabilności finansowej banku. Największe niedopasowanie wywołuje rosnący udział długoterminowego kredytu hipotecznego w portfelu kredytowym sektora bankowego. Próbą zneutralizowania problemu niedopasowania było wprowadzenie długoterminowego listu zastawnego. Warunki rynkowe nie pozwalają jednak na to, by list zastawny odegrał znaczącą rolę w rozwiązywaniu tego problemu. Słowa kluczowe: specjalistyczny bank hipoteczny, list zastawny, luka finansowania, niedopasowanie terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów, ryzyko systemowe.

Banking Bonds as a Tool for Lengthening the Average Maturity of Banks’ Liabilities in Poland

“…wego portfela kredytu hipotecznego uniemożliwia to utrzymanie zasady kongruencji finansowania (financing congruence rule) pozwalającej utrzymać stabilność płynnościową banku [znacznie szerzej na ten temat:Papież, 2014]. W takich warunkach długoterminowe obligacje bankowe zrównoważyłyby długoterminowe należności kredytowe.…”