Public Sector Wage Policy and Labor Market Equilibrium: A Structural Model

Abstract

We develop and estimate a structural model that incorporates a sizable public sector in a labor market with search frictions. The wage distribution and the employment rate in the public sector are taken as exogenous policy parameters. Overall wage distribution and employment rate are determined within the model, taking into account the private sector's endogenous response to public sector employment policies. Job turnover is sector specific and transitions between sectors depend on the worker's decision to accept alternative employment in the same or different sector by comparing the value of employment in the current and prospective jobs. The model is estimated on British data by a method of moments. We use the model to simulate the impact of various counterfactual public sector wage and employment policies. * The authors would like to thank Jim Albrecht, Eric Smith and Susan Vroman, as well as conference and seminar audiences in Aarhus, Constance, Bristol, and the Tinbergen Institute. The usual disclaimer applies.† Corresponding author. Address:

Salaires et emploi dans les secteurs public et privé. Différences et interactions

“…Elle ne nous permet pas non plus de prévoir l'impact sur le marche du travail global --c'est-à-dire comprenant les deux secteurs --d'un changement de politique publique en termes de salaires et d'emploi dans le secteur public. Une approche structurelle, en revanche, peut satisfaire à cet objectif ; celle-ci fait l'objet de notre troisième travail sur ces différences (Bradley et al 2015).…”

“…A notre connaissance, notre travail (Bradley et al, 2015) est une des rares contributions proposant une modélisation explicite du comportement des entreprises du secteur privé en réponse à une politique des salaires publics, au sein d'un modèle d'appariement. Seuls les travaux d 'Albrecht et al (2015) et Burdett (2011) proposent des approches voisines.…”

“…Un aspect important de notre contribution (Bradley et al, 2015) est que nous estimons les différents paramètres de notre modèle et sommes ainsi en mesure de proposer des simulations de politiques contrefactuelles en termes d'emploi et de salaires publics. Une méthode similaire a été dévelopée par Meghir et al (2015) contribue à l'existence d'une prime "apparente" de salaires entre les deux secteurs.…”

“…En résumé (le détail de ces simulations figure dans Bradley et al, 2015), nos simulations montrent que les quatre choix de politiques de réduction budgétaires ont des effets agrégés qualitativement similaires : un accroissement des embauches dans le secteur privé et du mouvement des travailleurs au sein de l'emploi privé par le biais de la recherche en emploi, une réduction de l'emploi public en grande partie compensé par la hausse de l'emploi dans le secteur privé, et très peu d'impact sur le niveau du chômage. Dans tous les cas, l'impact sur les salaires moyens du secteur privé est négligeable alors que ceux du secteur public sont réduits en moyenne de 1% à 8% selon les politiques choisies.…”

“…A une époque où les économies budgétaires sont régulièrement en première ligne du débat politique, il nous paraît important de bien comprendre si les conditions de rémunération et d'emploi offertes dans le secteur public sont avantageuses par rapport à celles du secteur privé, ainsi que d'évaluer l'intensité de la compétition entre les deux secteurs pour l'offre de travail, pour être en mesure de prédire l'impact potentiel de différents choix politiques en termes d'emploi et de salaires dans le secteur public. Nos travaux (Postel-Vinay et Turon, 2007, Dickson, Postel-Vinay et Turon, 2014, et Bradley, Postel-Vinay et Turon, 2015 apportent des éléments de réponse à ces questions.…”