Related Party Transactions: Legal Strategies and Associations with Corporate Governance and Firm Value in Brazil

Impacto das Transações com Partes Relacionadas na Auditoria

“…Por outro lado, tendo em vista a hipótese de conflito de interesses, as TPR também podem ser utilizadas para gerenciar os indicadores da empresa e, dessa forma, ligadas a conflitos de interesses dentro da organização (Jian & Wong, 2010), se traduzindo em operações com alto potencial para conflitos entre acionistas e administradores ou entre acionistas controladores e minoritários (Silveira et al, 2008;Huang & Liu, 2010;Oda, 2011). Em relação aos administradores, esses, visando atender a objetivos específicos e interesses próprios, podem realizar transferências indevidas entre partes relacionadas com recursos das organizações e, dessa maneira, expropriarem a riqueza dos acionistas (Silveira et al, 2008;Huang & Liu, 2010).…”

“…Por outro lado, tendo em vista a hipótese de conflito de interesses, as TPR também podem ser utilizadas para gerenciar os indicadores da empresa e, dessa forma, ligadas a conflitos de interesses dentro da organização (Jian & Wong, 2010), se traduzindo em operações com alto potencial para conflitos entre acionistas e administradores ou entre acionistas controladores e minoritários (Silveira et al, 2008;Huang & Liu, 2010;Oda, 2011). Em relação aos administradores, esses, visando atender a objetivos específicos e interesses próprios, podem realizar transferências indevidas entre partes relacionadas com recursos das organizações e, dessa maneira, expropriarem a riqueza dos acionistas (Silveira et al, 2008;Huang & Liu, 2010). No que diz respeito aos acionistas, a existência de um acionista controlador pode acarretar o efeito "entrincheiramento", no qual os controladores tomam decisões visando os chamados benefícios privados de controle (maximização de sua utilidade pessoal) e não o aumento do valor da organização (Oda, 2011), cabendo ressaltar que a transferência de riquezas entre partes relacionadas pode ocorrer de forma legal, sem o emprego de operações e formas fraudulentas.…”

“…Embora a perspectiva do impacto na atividade de auditoria seja uma consequência natural das transações com partes relacionadas, a literatura sobre o tema tem se concentrado em como tais eventos se relacionam com a estrutura de governança corporativa (Gordon et al, 2004;Oda, 2011;Santos, 2017;Silveira et al, 2008;Souza et al, 2013;Srinivasan, 2013), a prática do gerenciamento de resultados (Cheung et al, 2006;Moraes et al, 2019;Jian & Wong, 2010), o impacto na performance financeira (Oda, 2011;Pozzoli & Venuti, 2014;Santos, 2017;Srinivasan, 2013;Umobong, 2017) e a ocorrência de fraudes (Mendonça et al, 2021), praticamente ignorando os efeitos no processo de auditoria.…”

“…Dado esse contexto e o potencial conflito de interesses envolvido nas transações com partes relacionadas, que se reflete em maior probabilidade de distorções nas demonstrações financeiras para atender a interesses específicos (Huang & Liu, 2010;Marchini, Mazzi & Medioli, 2018;Jian & Wong, 2010;Oda, 2011;Silveira et al, 2008) é esperado que tais eventos impactem na remuneração dos auditores. Assim, tendo em vista a relação direta entre custo da auditoria e a relevância das transações com partes relacionadas,visto que, quanto maior a relevância, maior o custofoi formulada a seguinte hipótese de pesquisa: H1: A relevância de transações com partes relacionadas é percebida como um dos direcionadores da remuneração dos auditores independentes.…”

“…Não obstante, os estudos que vinculam esses dois assuntos ainda são incipientes. O que tem prevalecido na literatura sobre transações com partes relacionadas são avaliações sobre o impacto no gerenciamento de resultados, na governança corporativa ou performance, tanto em âmbito internacional (Cheung, Rau & Stouraitis, 2006;Gordon et al, 2004;Jian & Wong, 2010;Pozzoli & Venuti, 2014;Srinivasan, 2013;Umobong, 2017) quanto nacional (Mendonça, Machado, Zanolla & Dantas, 2021;Moraes, Silva, Nascimento & Cunha, 2019;Oda, 2011;Santos, 2017;Silveira et al, 2008;Souza, Knupp & Borba, 2013).…”