Risk Assessment of Banks' Participation in Illegal Schemes

Abstract

RISK ASSESSMENT OF BANKS' PARTICIPATION IN ILLEGAL SCHEMESУ статті визначено, що основними фінансовими посередниками при проведенні нелегальних схем є банки. З'ясовано, що більшість таких схем здійснюється з метою легалізації доходів одержаних злочинним шляхом, виведення капіталу за межі країни, ухилення від сплати податків, виведення готівки з рахунку в незаконний спосіб через фіктивні підприємства чи оплату неіснуючих товарів та послуг. Доведено, що виявити «схемні» операції досить непросто, але можливо, оскільки існує значна кількість факторів, що вказують на підозрілі дії клієнтів банку. Проведено аналіз ступеня ризиковості участі банківського сектору у нелегальних схемах шляхом визначення рівня ризику України та інших країн світу за допомогою Базельського індексу протидії відмиванню коштів. Також з метою оцінки рівня ризику участі банківського сектору у нелегальних схемах було дослідження обсяги поданих банками та небанківськими фінансовими установами повідомлень до ДСФМУ про фінансові операції, що підлягають фінансовому моніторингу та проаналізовано співвідношення готівкових операцій клієнтів банку до безготівкових. Було доведено та визначено, що необхідним у сфері боротьби з участю банків у нелегальних схемах є наявність чітко визначеної методики вимірювання та оцінювання ступеня даного ризику. Тому, базуючись на вже існуючих методиках, було запропоновано розрахунок інтегрального показника, який дає можливість оцінити рівень ризику участі банків у нелегальних схемах, а також виявити наявні та потенційні перешкоди та проблеми банку у даній сфері.The article states that today, despite the spread of the system of non-cash payments, there are many illegal schemes, the main participants of which are banks. In particular, it was found that most of these schemes are aimed at money laundering, capital evasion, tax evasion, illegal withdrawal of cash through fictitious businesses or payment for non-existent goods and services. It has been proven that it is not easy to detect "circuit" operations, but it is possible because there are a number of factors that indicate suspicious actions of the bank's customers. An analysis of the degree of riskiness of the banking sector's participation in illegal schemes by determining the level of risk in Ukraine and other countries using the Basel Anti-Money Laundering Index. Also, in order to assess the risk of participation of the banking sector in illegal schemes, the volume of notifications submitted by banks and non-banking financial institutions to the State Financial Monitoring Service of Ukraine on financial transactions subject to financial monitoring was analyzed and the ratio of cash transactions to bank customers as a result of the analysis, it was proved that today the level of this risk is assessed as high. Moreover, the trends observed in the financial market in recent years do not show positive changes. This can be confirmed by the high level of risk of Ukraine in accordance with the Basel Index and the National Risk Assessment, a significant number of reports subm...

Digital Tools in Combating Money Laundering and the Financing of International Terrorism: Opportunities and Threats

“…1.*Примітка. За 2022 р. представлено значення лише щодо тих юрисдикції, які мають достатньо даних для розрахунку надійного показника ризику відмивання коштів та фінансування тероризму і пройшли оцінку за методологією 4-го раунду FAFT Джерело: узагальнено на підставі звітівBasel AML Index 2018, 2020, 2021 Рис.…”