Robust tests for change in intercept and slope in linear regression models with application to manager performance in the mutual fund industry

Luck versus skill over time: time-varying performance in the cross-section of mutual fund returns

“…We are particularly interested in allowing for changes in the α performance parameter. To this end, we use a testing procedure recently developed by Pouliot (2016).…”

“…The tests in Pouliot (2016) are developments on traditional CUSUM tests for structural breaks. Viewing time variation of the parameters of the 4F-CAPM as structural breaks is a non-parametric means of modelling time variation in fund performance.…”

“…Capturing time variation in the regression slopes poses thorny problems, and we leave this potentially important issue for future research. FF (p.1925) Because they leave these questions unanswered, this research addresses these "thorny problems" left unanswered by FF using novel tests developed by Pouliot (2016). Using his procedure, we test for time-varying parameters in the Four Factor Capital Asset Pricing Model, hereafter 4F-CAPM.…”

Simulation of development dynamics for management improvement of enterprise specialization

“…Основні методи, які застосовуються науковцями для обробки таких даних при значному обсязі досить добре вивчені. Як показано в роботах [7][8][9], методи кореляційного, регресійного аналізу та групування досить ефективно використовуються для вирішення певних завдань аналізу процесів управління.…”

“…Такий же тип зв'язку існує між рентабельністю вирощування та зібраною площею (стійкість зв'язку становить: K = 0,83), а також для виробничої собівартості виробництва ячменю (стійкість зв'язку тут становить K = 0,91). Тому для характеристики множинної залежності виберемо рівняння множинного логічного комбінаційного зв'язку, параметри якого визначимо за формулою [8]:…”