Situación actual e impacto del microcrédito en Colombia

Estrada, Dairo Ayiber; Rubio, Andrea Hernández

doi:10.32468/book_9789586643993

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“…Although the microloans portfolio typically represents only a small fraction of the total volume of credit provided by financial institutions (3,16% in 2012), it has exhibited significant growth in recent years. The value of the portfolio nearly doubled between 2010 and 2017, while the number of clients has increased from 1.2 million to 3.3 million over the same period (Estrada and Hernandez Rubio, 2019). As of 2017, there were a few financial institutions that concentrate the majority of loan operations in the microcredit market.…”

Section: Microloans Supply In Colombiamentioning

confidence: 99%

The Effects of Usury Ceilings on Consumers Welfare: Evidence from the Microcredit Market in Colombia

Romero¹

2021

SSRN Journal

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Interest rate caps, also called usury ceilings, are a widely used policy tool to protect consumers from excessive charges by loan providers. However, they are often cited as a barrier for the advancement of financial inclusion, as they may reduce the incentives to provide loans to lower-income borrowers and and to invest in branching networks, particularly in remote and isolated locations. In this paper, I exploit a change in the usury ceiling applied to micro-loans in Colombia to understand the effects of this policy across geographic markets. To quantify the welfare implications of this policy, I structurally estimate a demand and supply model that incorporates the changes in size and composition of the potential market caused by this policy change, in a context where the distribution of branching networks has a crucial role in the optimal pricing strategies of loan providers. I find that the policy generated an increase in consumer surplus at the national level that is explained by greater credit availability for riskier borrowers and the expansion of branching networks in areas that were previously underserved. A counterfactual exercise reveals that the welfare gains associated to this policy depend greatly on additional investment in branching networks, as the opening of new branches in some locations is needed to compensate the consumer welfare loss associated with the subsequent increase in interest rates after the relaxation of the ceiling.

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Section: Microloans Supply In Colombiamentioning

confidence: 99%

The Effects of Usury Ceilings on Consumers Welfare: Evidence from the Microcredit Market in Colombia

Romero¹

2021

SSRN Journal

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“…Cabe señalar dos casos especiales: Colombia es el país con mayor nivel de morosidad y con el menor porcentaje de provisión y Bolivia demuestra lo contrario con un nivel bajo de morosidad y mayor porcentaje de provisión, la situación de Colombia podría explicarse según propone Méndez et al (2011) por cuanto el microcrédito se utiliza como un dinero para consumo y no genera un flujo de efectivo que permita pagarlo. Mientras que la situación de Bolivia presenta un proceso más desarrollado en el ámbito legal y operativo de las microfinanzas, lo que lo convierte en uno de los casos más exitosos de América Latina según Estrada & Hernández (2019).…”

Section: Morosidadunclassified

Estudio comparativo del microcrédito en la Comunidad Andina. Una mirada al 2020

2021

Ciencia Latina

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El artículo se realizó con el objetivo de analizar los microcréditos otorgados en cuatro países de la comunidad andina: Colombia, Ecuador, Perú y Bolivia, Se utilizó un enfoque descriptivo-cualitativo para exponer los aspectos asociados a los microcréditos, se revisó información secundaria disponible como: publicaciones, normas legales, boletines, artículos académicos, y sitios web de la Superintendencias y Bancos disponibles de los cuatro países. El análisis se fundamentó en la comparación de características relevantes asociadas a los microcréditos, tales como: montos, plazos, tasas de interés, tasa de morosidad y estructura regulatoria. Las micro finanzas muestran un notable desarrollo en los cuatro países de América del Sur, considerando en promedio 12,44 % de créditos colocados como microcrédito, en cuanto a costos se consideran tasas altas, llegando a 41,83 % en Colombia, que desvirtúa la razón por las que fue creado el microcrédito, en cuanto al riesgo, el país con menor índice de morosidad es Bolivia con el 2 %. Los microcréditos han aportado significativamente a la económica de los cuatro países, orientados especialmente a la población carente de oportunidades y en ciertos casos han mejorado su nivel de vida.

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“…Los créditos concedidos por las IMF tienen como finalidad cubrir necesidades especiales y de consumo, como invertir en educación, comprar equipos de producción y mejorar viviendas e infraestructuras [2]. En este sentido, las IMF han reforzado y promovido la inclusión financiera de pequeños empresarios y productores en Costa Rica y América Latina [3], [4].…”

Section: Introductionunclassified

Efecto de la morosidad sobre la rentabilidad en una Institución microfinanciera de Costa Rica: Propuesta de un modelo financiero

Navarro

Thompson²,

Molina³

2023

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Se analizó el efecto que tiene la morosidad en las carteras de crédito sobre la rentabilidad de una Institución Microfinanciera, a través del análisis fundamental con proyección de estados financieros, sensibilización del indicador de rentabilidad y formulación de escenarios macroeconómicos con incrementos en el costo del financiamiento de los créditos. Los resultados demuestran el efecto contraproducente sobre la rentabilidad al registrar altos índices de morosidad, aunque el modelo de negocio de la empresa es lo suficientemente sólido como para afrontar aumentos persistentes en la morosidad. Fortalecer las estrategias operativas y promover la investigación en la industria microfinanciera costarricense y latinoamericana, es primordial para mejorar su desempeño y facilitar la inclusión financiera.

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Situación actual e impacto del microcrédito en Colombia

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The Effects of Usury Ceilings on Consumers Welfare: Evidence from the Microcredit Market in Colombia

The Effects of Usury Ceilings on Consumers Welfare: Evidence from the Microcredit Market in Colombia

Estudio comparativo del microcrédito en la Comunidad Andina. Una mirada al 2020

Efecto de la morosidad sobre la rentabilidad en una Institución microfinanciera de Costa Rica: Propuesta de un modelo financiero

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