Strategic Management Accounting and the Dimensions of Competitive Advantage: Testing the Associations in Saudi Industrial Sector

Abstract

In the last decade, many dramatic changes in the organizations' environment have led to fundamental transformations in the framework of management accounting practices; specifically the shift toward practicing its functions and tasks from a strategic approach. This exploratory study examines the impact of strategic management accounting on the dimensions of competitive advantage. Using data from 289 management accountants and 289 senior managers working at Saudi industrial companies located in Riyadh industrial cities, the present study finds that practicing management accounting from a strategic perspective significantly affects the dimensions of competitive advantage (i.e. cost, quality, flexibility and delivery). In the context of its proposed model, the present study supports that Saudi industrial companies can enhance their ability to achieve competitive advantage through practicing of strategic management accounting in terms of the adoption and use of strategic management accounting techniques and the involvement of management accountants in strategic management processes.

Contabilidad estratégica y profesión contable: algunas directrices para potenciar el rol directivo de los contadores en las organizaciones

“…Brouthers y Roozen (1999) afirmaban que la brecha entre la contabilidad de gestión tradicional y la gestión estratégica podría reducirse mediante la presencia de un contador de gestión que se encuentre involucrado en el proceso de toma de decisiones estratégicas, lo cual puede ayudar a los gerentes a tomar decisiones informadas y de manera oportuna. Para Ahid y Augustine (2012, citados en Alamri, 2018) el contador se debe convertir en un socio estratégico que apoye el direccionamiento estratégico organizacional.…”

“…Sumado a lo anterior, el contador estratégico debe estar en la capacidad de trabajar con otras áreas clave de las compañías. Esto permite la creación de sinergias que favorecen el alcance de los fines organizacionales (Alamri, 2018;Oboh & Aljibolade, 2017). En ese sentido, se encuentra que, sumado a la interacción permanente con las divisiones financieras, resulta necesario el trabajo de manera conjunta con el departamento de producción, en busca de identificar cambios en los atributos de los productos, en los insumos utilizados, en las tecnologías de producción, entre otros, siendo estos diversos factores que determinan el costo de los productos y con ello, los precios de venta y los niveles de rentabilidad.…”

“…La adopción de CE mejora la capacidad de las compañías de adquirir una ventaja competitiva, motivo por el cual estas se deberían centrar tanto en la implementación de las técnicas de CE como en el involucramiento de los contadores en el proceso de gestión estratégica (Alamri, 2018). A continuación, el documento presenta un apartado donde se caracteriza a la CE, continuando con una sección sobre el análisis y resultados de investigación, en el cual se abordan algunas ideas sobre los requerimientos de la CE para potenciar el rol directivo de los Contadores en las organizaciones, finalizando con las conclusiones.…”

Effects of Business Process Reengineering on Organisational Performance in the Food and Beverage Industry in Nigeria

“…Competitive advantage is when an organization outperforms its competitors from a wide range in time for efficiency purpose (Owusu & Duah, 2018). Competitive advantage refers to the ability of an organization to formulate and implement strategies to be in a better position than competitors through better utilization of the technical, physical, financial and organizational capabilities and resources that enable it to design and implement its competitive strategies (Alamri, 2018). Ovidijus (2013) asserted that competitive advantage means superior performance relative to other competitors in the same industry or superior performance relative to the industry average.…”

“…The term competitive advantage refers to the ability gained through attributes and resources to perform at a higher level than others in the same industry or market (Orga, Nnadi & Emeh 2018). Alamri (2018); Daru (2018); Sachitra (2017); Sachitra, Chong and Khin (2016); Brem, Maier, and Wimschneider (2016); Diab, (2014) viewed competitive advantage from cost dimension, quality dimension, flexibility dimension, delivery dimension and innovation dimension of competitive advantage. Thus, this study sees competitive advantage as an organization's superior performance over its rival.…”