The Asymmetric Impact of Trade Openness on Inflation in Sudan

Elhassan, Tomader

doi:10.18488/journal.aefr.2020.1012.1396.1409

Cited by 4 publications

(3 citation statements)

References 20 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Accordingly, this demonstrates that the Sudanese economy did not have the production capacity to meet domestic demand. Thus, the satisfaction of domestic consumption was dependent on imports, which increased domestic product and money demands (Elhassan, 2020). Due to the increase in money demand and insufficient liquidity, the government injected more money into the economy.…”

Section: Conclusion and Policy Implicationsmentioning

confidence: 99%

Asymmetric Impact of Exchange Rate Fluctuations on Money Demand in Sudan

Elhassan

2021

Asian Economic and Financial Review

View full text Add to dashboard Cite

This study aims to examine the asymmetric impact of exchange rate fluctuations on money demand in Sudan. The non-linear autoregressive distributed lag (ARDL) model was applied to data pertaining to 1960-2018. The empirical results suggest that the impact of the exchange rate is asymmetric in the long and short terms. In the short term, a positive change in the exchange rate increases money demand, while a negative change in the exchange rate has no effect. However, in the long term, a positive change in the exchange rate increases money demand, and a negative change has the same effect. In the long term, a negative change in the exchange rate has a greater effect than a positive change, indicating that a depreciation of the Sudanese pound has a greater effect. The difference between the positive and negative changes in the exchange rate indicates its asymmetric effect on money demand in Sudan. This study recommends that monetary policy in Sudan should target such positive and negative changes in the exchange rate, and that decision makers should adopt policies that achieve exchange rate stability. In addition, policymakers should also aim to establish an industrial production base to reduce reliance on imports.Contribution/Originality: This study contributes to the existing literature on Sudan. This study uses the new estimation methodology of the non-linear autoregressive distributed lag (ARDL) model. This paper contributes the first logical analysis of the asymmetric impact of exchange rate fluctuations on money demand in Sudan.

show abstract

Section: Conclusion and Policy Implicationsmentioning

confidence: 99%

Asymmetric Impact of Exchange Rate Fluctuations on Money Demand in Sudan

Elhassan

2021

Asian Economic and Financial Review

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…vd. (2016),Babatunde (2017) veElhassan (2020) olarak sıralanabilir.Ajaz vd. (2016) çalışmalarında dışa açıklık değişkeni olarak ticari dışa açıklığı kullanmışlar ve yöntem olarak bu çalışmada da olduğu gibi NARDL yöntemini kullanmışlardır.…”

unclassified

“…Hindistan örneklemi üzerinden yapılan çalışmalarında hem kısa hem de uzun dönemde açıklık ve enflasyon arasında asimetrik ilişki tespit etmiş ve bu ilişkinin de pozitif yönlü olduğunu belirtmişlerdir Babatunde (2017). ise yine NARDL yönteminin kullanıldığı ve Nijerya örneklemi üzerinde gerçekleştirdiği çalışmasında; ticari dışa açıklık ile enflasyon arasındaki ilişkinin uzun dönemde pozitif, kısa dönemde ise negatif olduğunu tespit etmiştir Elhassan (2020),. Sudan'da ticari dışa açıklığın enflasyon üzerindeki asimetrik etkisini incelemek için NARDL yöntemini kullanmıştır.…”

unclassified

Openness, Exchange Rate and Inflation: An Asymmetric Analysis for Turkey

Gökce

2023

Anadolu Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Ülkelerin dışa açıklığının ve bununla birlikte döviz kurlarındaki değişmelerin enflasyon üzerindeki etkisinin büyüklüğü para politikası yapıcıları açısından önem taşımaktadır. Bu çalışmanın amacı Türkiye için dışa açıklık ve döviz kurunun enflasyon üzerindeki etkilerini incelemektir. Türkiye için bu ilişkilerin asimetrik olabileceği düşüncesiyle, çalışmada NARDL yöntemi kullanılmıştır. Çalışmadan elde edilen temel bulgular çerçevesinde, Romer (1993)’in ticari dışa açıklık ile enflasyon arasında negatif ilişki bulunduğuna yönelik hipotezi reddedilmiştir. Finansal dışa açıklık ile enflasyon arasında ise uzun dönemde negatif ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca reel efektif döviz kuru ile enflasyon arasında uzun dönemde negatif ilişki saptanmıştır. Çalışmanın ampirik bulgularına göre, ticari dışa açıklık ile enflasyon arasındaki ilişki uzun dönemde asimetrik iken kısa dönemde simetriktir. Ayrıca finansal dışa açıklık ve reel efektif döviz kuru ile enflasyon arasındaki ilişki hem uzun dönemde hem de kısa dönemde asimetriktir. Bu çalışma, elde edilen bulgular çerçevesinde politika yapıcılara Türkiye için Romer (1993) hipotezinin geçerli olmadığını ve enflasyonun belirleyicilerinden birinin de finansal dışa açıklık olduğunu göstermektedir.

show abstract

The Internal and External Factors That Determined Private Investment in Ecuador 2007–2020

2022

View full text Add to dashboard Cite

This article studies how electoral processes and internal factors of the Ecuadorian economy affect the dynamics of the country’s business expectations. The hypothesis that the free market and socialist political models in an economy generate different reactions in the expectations of the agents, according to the prevailing macroeconomic context, is tested. The empirical analysis is based on time series tools on quarterly data between 2006 and 2021. The results show that the dynamics of investment adjustment to the relationships of internal factors, electoral processes, and other variables explain 84% of this behavior. This is more accelerated in political contexts that promote the free market and maintain social, political, and economic stability, showing an overreaction of agents to negative economic news following the loss-aversion hypothesis.

show abstract

The Asymmetric Impact of Trade Openness on Inflation in Sudan

Cited by 4 publications

References 20 publications

Asymmetric Impact of Exchange Rate Fluctuations on Money Demand in Sudan

Asymmetric Impact of Exchange Rate Fluctuations on Money Demand in Sudan

Openness, Exchange Rate and Inflation: An Asymmetric Analysis for Turkey

The Internal and External Factors That Determined Private Investment in Ecuador 2007–2020

Contact Info

Product

Resources

About