The Depositor behind the Discipline: A Micro-level Case Study of Hamilton Bank

Davenport, Andrew M.; McDill, Kathleen

doi:10.2139/ssrn.740296

Cited by 9 publications

(5 citation statements)

References 19 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…A small set of papers examines responses of individual deposit(or)s to bank runs. These papers either use snapshots of data (Davenport and McDill (2006)) or data from banks in other countries, such as India (Iyer and Puri (2012); Iyer, Puri, and Ryan (2016)); Denmark (Iyer, Jensen, Johannesen, and Sheridan (2016)); and Switzerland (Brown, Guin, and Morkoetter (2014)). The theoretical model of Egan et al (2017) provides a framework in which to understand our results.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Deposit Inflows and Outflows in Failing Banks: The Role of Deposit Insurance

Martin

Puri

Ufier

2018

View full text Add to dashboard Cite

and members of the FDIC for comments and helpful feedback. The views expressed herein are those of the authors and do not necessarily reflect the views of the Federal Deposit Insurance Corporation or the National Bureau of Economic Research.NBER working papers are circulated for discussion and comment purposes. They have not been peer-reviewed or been subject to the review by the NBER Board of Directors that accompanies official NBER publications.

show abstract

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Deposit Inflows and Outflows in Failing Banks: The Role of Deposit Insurance

Martin

Puri

Ufier

2018

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Their results on uninsured and insured deposits indicate that also holders of fully insured deposits (small Certificates of Deposits) exert market discipline. Davenport and McDill (2006) analyze depositor behavior at a failed institution.…”

Section: Related Literaturementioning

confidence: 99%

Market Discipline at German Savings Banks

2008

View full text Add to dashboard Cite

Several theoretical studies suggest that only uninsured depositors have an incentive to discipline their banks, i. e. react with changes in deposit volumes or in required interest rates as a reaction to changes in banks' risk. This paper empirically investigates whether German savings banks are disciplined by their depositors although these should be regarded as fully insured due to public guarantees. Using accounting data for the years 1998 through 2005 we analyze whether the withdrawal behavior and the required risk premia change as predicted by the theory. We find that insured depositors, too, discipline banks by demanding higher interest rates and, to a moderate extent, by withdrawing their deposits. Thus, depositors apparently exert market discipline even when they are fully insured against losses.

show abstract

“…Demsetz et al, 1996;Hellmann et al, 2000), Asset Quality and Market Discipline (e.g. Davenport and McDill, 2006;Flannery and Rangan, 2008).…”

Section: Preliminary Analysismentioning

confidence: 99%

Financial risk management

Koutras¹,

Κούτρας²

View full text Add to dashboard Cite

Οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως έχουν ως κύρια αρμοδιότητα την εποπτεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος, συμπεριλαμβανομένων και των τραπεζών. Για την αποδοτικότερη επίτευξη του σκοπού της εποπτείας, οι κεντρικές τράπεζες ελέγχουν την εφαρμογή της νομοθεσίας, η οποία αφορά στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και επιπλέον είναι επιφορτισμένες με το καθήκον να σχεδιάζουν, να υλοποιούν και να παρακολουθούν την όσο το δυνατόν πιστότερη εφαρμογή του κανονιστικού πλαισίου με απώτερο σκοπό την εύρυθμη λειτουργία και τη σταθερότητα του συστήματος. Εκτός από τις υπόλοιπες μεθόδους που έχουν στην εργαλειοθήκη τους οι ρυθμιστικές αρχές ,υπάρχει και η χρήση των εσωτερικών υποδειγμάτων, ως βάση για τη μέτρηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων κάθε τράπεζας, οι οποίες απορρέουν από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες των τραπεζών. Η ανάπτυξη αυτών των εσωτερικών μοντέλων υπόκειται σε αυστηρά ποσοτικά και ποιοτικά πρότυπα, όπως αυτά ορίζονται από τις κεντρικές τράπεζες. Ο λόγος για τον οποίον οι εποπτικές αρχές προσπαθούν να επιβάλλουν τη χρήση μοντέλων μέτρησης κινδύνων είναι η αποφυγή μιας μελλοντικής μαζικής διαρροής καταθέσεων από τις τράπεζες (“bank run”), γεγονός το οποίο θα απέβαινε καταστροφικό και θα απειλούσε τη σταθερότητα συνολικά του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Προκειμένου να μετριασθεί αυτός ο κίνδυνος είναι επιβεβλημένο από κάθε τράπεζα να διατηρεί διαρκώς διαφορετικά αλλά σταθερά επίπεδα αποθεματικών για διαφορετικές μορφές τραπεζικών καταθέσεων.Η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία ( στην Ευρώπη) και το Federal Deposit Insurance Corporation (στις ΗΠΑ) έχουν ως βασικό σκοπό τη προώθηση της ασφάλειας και της ευρωστίας των πιστωτικών ιδρυμάτων , συμπεριλαμβανομένων και των τραπεζών. Η επίτευξη αυτού του στόχου γίνεται με την εφαρμογή των κατάλληλων μεθόδων για τον εντοπισμό , την παρακολούθηση και την αντιμετώπιση των πάσης φύσεως κινδύνων, οι οποίοι απειλούν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.Στο αντικείμενο της τραπεζικής εποπτείας τα τελευταία χρόνια με αφορμή τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2007 και της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης, όπωςαυτή εξελίχθηκε μέχρι και σήμερα, υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον για τα τρία ακόλουθα θέματα:(α) Ποιοι είναι οι παράγοντες κινδύνου που περιλαμβάνουν χρήσιμες πληροφορίες για την πρόβλεψη της χρεοκοπίας μιας τράπεζας;(β) Πως μπορεί κανείς να αναπτύξει ένα σύστημα έγκαιρης προειδοποίησης που θα μπορούσε να δώσει έγκαιρα σημάδια μιας επερχόμενης κρίσης;(γ) Πως μπορεί να μοντελοποιηθεί η στοχαστική συμπεριφορά των δυνητικών απωλειών, οι οποίες απορρέουν από τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου μιας τράπεζας και επηρεάζουν άμεσα την ασφαλή λειτουργία του ιδρύματος;Η παρούσα διδακτορική διατριβή εξετάζει και φιλοδοξεί να απαντήσει στα τρία παραπάνω ερωτήματα, παρέχοντας διάφορα εργαλεία που θα μπορούσαν να αξιοποιηθούν από τις εποπτικές αρχές και τους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς για την εύρυθμη λειτουργία του τραπεζικού συστήματος. Επιπλέον , συμβάλλει στην περιοχή της μοντελοποίησης των χρηματοοικονομικών κινδύνων με την εισαγωγή νέων οικογενειών κατανομών, οι οποίες μπορούν να αξιοποιηθούν επωφελώς στην περιγραφή των χαρτοφυλακίων ή στις αποδόσεις των επενδύσεων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

show abstract

The Depositor behind the Discipline: A Micro-level Case Study of Hamilton Bank

Cited by 9 publications

References 19 publications

Deposit Inflows and Outflows in Failing Banks: The Role of Deposit Insurance

Deposit Inflows and Outflows in Failing Banks: The Role of Deposit Insurance

Market Discipline at German Savings Banks

Financial risk management

Contact Info

Product

Resources

About