The Effect of Asymmetric Information on Turkish Banking Sector and Credit Markets

Abstract

L’asymétrie d’information est un facteur qui diminue l’efficacité des marchés. L’objectif de l’article est d’étudier si l’asymétrie d’information provoque des problèmes sur les marchés du crédit. Les données mensuelles pour la période 1986:01–2010:12 sont analysées à partir de tests de causalité (Todave Yamamoto [1995]) pour considérer la relation entre le ratio de mauvais crédits et le ratio du total des crédits. À partir des tests de causalité, une causalité unidirectionnelle est trouvée qui peut être expliquée par l’existence de problème de rationnement du crédit. JEL Code: G14, G21

Türk Bankacilik Sektöründe Asi̇metri̇k Bi̇lgi̇ Sorunu Ve Çözüm Yollari: Tokat İli̇nde Bi̇r Uygulama

“…Çalışmada, bankaların kredi tayınlamasına gitmeleri sebebiyle piyasada kredi talebinin karşılanamadığı sonucuna varılmıştır. Okuyan (2009), 1986: 01-2008: 10 dönemi için tasfiye olacak krediler/toplam krediler ve toplam krediler/toplam aktifler verileri ile Toda-Yamamoto (1995) nedensellik testini kullanarak kredi tayınlamasının geçerliliğini analiz etmiştir. Analiz sonuçları, tasfiye olacak kredilerin toplam krediler içindeki payından toplam kredilerin toplam aktifler içindeki payına doğru bir nedensellik ilişkisinin olduğunu göstermiştir.…”

Factores determinantes que explican el acceso a la financiación bancaria: un estudio empírico en empresas peruanas

“…Las entidades financieras al ser conscientes que no son capaces de controlar directamente todas las acciones del prestatario y que no cuentan con toda la información relevante de éste, se cubren de diferentes maneras (Bebczuk, 2003), incurriendo en mayores costes por selección, evaluación y seguimiento de los clientes más arriesgados (Okuyan, 2016). Estos costes los trasladan a los clientes, reflejándose en un aumento de la tasa de interés, lo que podría hacer que algunas empresas de bajo riesgo decidan no solicitar préstamos, ya que para ellos la nueva tasa no se justificaría para el bajo riesgo de incumplimiento del pago de la deuda (Stiglitz & Weiss, 1981).…”

“…Lo que provoca una serie de obstáculos para que los recursos financieros se dirijan a las micro y pequeñas empresas. La información asimétrica induce a los bancos al problema de selección adversa, en tanto que si suben sus tasas de interés, desalientan a buenos clientes con proyectos de bajo riesgo a pedir préstamo y que estaban dispuestos a pagar menores tasas, quedándose con aquellos que presentan un mayor riesgo (Okuyan, 2016). Al conceder préstamos, se origina el problema de riesgo moral por parte de los prestatarios, debido a que al banco muchas veces no le resulta rentable una exhaustiva selección y posterior monitoreo a las empresas, destinando algunos clientes los fondos recién prestados a fines distintos a lo acordado inicialmente.…”

Los factores del éxito competitivo y la problemática del acceso a la financiación: un estudio empírico de las minipymes en el Perú

“…Siguiendo con este planteamiento inicial, autores como Stiglitz & Weiss (1981) (Bebczuk, 2003), incurriendo en mayores costes por selección y evaluación de los clientes más arriesgados, así como por el seguimiento de los mismos (Okuyan, 2016). Estos costes los trasladan a los clientes, reflejándose en un aumento de la tasa de interés, lo que podría hacer que algunas empresas de bajo riesgo decidan no solicitar préstamos, ya que para ellos la nueva tasa no se justificaría para el bajo riesgo de incumplimiento del pago de la deuda (Stiglitz & Weiss, 1981).…”

“…Lo que provoca una serie de obstáculos para que los recursos financieros se dirijan a las micro y pequeñas empresas. La información asimétrica induce a los bancos al problema de selección adversa, en tanto que si suben sus tasas de interés, desalientan a buenos clientes con proyectos de bajo riesgo a pedir préstamo y que estaban dispuestos a pagar menores tasas, quedándose con aquellos que presentan un mayor riesgo (Okuyan, 2016). Al conceder préstamos, se origina el problema de riesgo moral por parte de los prestatarios, debido a que al banco muchas veces no le resulta rentable una exhaustiva selección y posterior monitoreo a las empresas, destinando algunos clientes los fondos recién prestados a fines distintos a lo inicialmente acordado.…”