The Effect of Audit Fee, Audit Delay, and Auditor Switching on Audit Quality

Abstract

The purpose of this research is empirically to examine the effect of audit fees, audit delay, and auditor switching on audit quality in state-owned companies (BUMN). Secondary data used in this study were obtained from the Indonesia Stock Exchange (IDX), namely all state-owned companies that published complete audited financial reports in the period 2016-2020. Audit quality is proxied by discretionary accruals in Kasznik's model. The Data were analyzed using analysis descriptive, coefficient of determination, f test, and t test. Simultaneously, the result of this study indicates that empirical evidence for audit fees, audit delay, and auditor switching have significant influence on audit quality. Partially, the audit fee and audit delay have significant influence on audit quality. Meanwhile, auditor switching has no significant influence on audit quality.

The The Effect of Financial Management on the Learning Ability of Students in Government-Aided Primary Schools in Ibanda Municipality Uganda

“…The researcher in [27] observes that some phenomena occurred in an accounting scandal in the early 21st century which showed us the weakness in financial reporting quality (FRQ). He continues that the financial report quality depends on the value of the accounting report.…”

“…Hence, the company needs to provide high-quality financial reports. Research shows that a quality financial report will be both impactful and useful in making an investment decision [27]. The concept of a quality financial report is not only for containing financial information but also non-financial which will be useful in making an informed decision [28].…”

Kualitas Laporan Keuangan: Apakah Keterlambatan Laporan Audit, Kesibukan Mitra Audit, Karakteristik Direksi Dapat Mempengaruhi?

“…Studi sebelumnya yang menguji tentang keterlambatan penyampaian laporan audit telah dilakukan dalam konteks di luar Indonesia (Clatworthy & Peel, 2016;Goodwin & Wu, 2016;Harianja & Sinaga, 2022;Singh et al, 2022). Penelitian sebelumnya juga berfokus pada semua sektor (Chandra & Kellin, 2020;Krisyadi & Noviyanti, 2022;Singh et al, 2022;Tanujaya & Reny, 2022;Tanujaya & Sherly, 2023).…”

“…Laporan keuangan sebuah perusahaan harus disajikan dengan nilai dan informasi yang benar sehingga dapat digunakan oleh para investor (Saretta, 2019). Keterlambatan laporan keuangan akan menurunkan kualitas dari laporan keuangan (Harianja & Sinaga, 2022). Studi Clatworthy dan Peel (2016) mengemukakan bahwa keterlambatan laporan audit dikaitkan dengan kualitas pelaporan keuangan yang lebih buruk, masalah pelaporan keuangan masa depan dalam bentuk penyajian kembali dan hubungan ini secara signifikan dipengaruhi oleh tekanan waktu pada auditor.…”

“…Singh et al ( 2022) menemukan hubungan signifikan positif antara keterlambatan laporan audit dengan kualitas laporan keuangan, meskipun hasil berbeda (Goodwin dan Wu, 2016) 2021) menyampaikan bahwa kesibukan auditor akan berpengaruh pada keterlambatan laporan audit, karena membutuhkan waktu yang lebih lama untuk menyelesaikannya dan juga akan terpengaruh terhadap waktu yang telah ditentukan untuk menyelesaikannya. Penyampaian laporan keuangan yang terlambat akan mengakibatkan ragunya investor untuk melakukan investasi akibat takutnya terjadi manipulasi dalam laporan keuangan serta turunnya kualitas dari sebuah laporan keuangan (Clatworthy & Peel, 2016;Harianja & Sinaga, 2022;Saretta, 2019). Singh et al ( 2022) menyatakan adanya hubungan antara kesibukan mitra audit terhadap kualitas laporan keuangan, akan tetapi adanya kemungkinan hubungan ini dipengaruhi karena adanya keterlambatan laporan audit.…”