The effect of innovation orientation on firm performance: evidence from micro and small manufacturing firms in selected towns of Awi Zone, Ethiopia

Abstract

Innovation in micro and small enterprises is widely regarded as one of the most important sources of sustainable competitive advantage with an embedded purpose of performance improvement in an increasingly changing environment. This study aimed to examine the effect of innovation on the performance of micro and small manufacturing firms in selected towns of Awi Zone, Amhara, Ethiopia. The target population of the study was 643 micro and small manufacturing firms in Injibara, Dangila, and Tilili; a number provided by Awi zone enterprise development office data during 2021. Data were drawn from a sample of 247 manufacturing firms using cross-sectional primary data collected from wood and metal manufacturing firms in selected towns of Awi Zone. The study adopted descriptive and explanatory designs and used correlation and multiple linear regression analysis to estimate the effect of innovation on firm performance. The regression results revealed that product, process, marketing and organizational innovation were positively and significantly related to firm performance, while product innovation was found to have a strong positive effect on the dependent variable firm performance followed by process and organizational innovation, respectively. However, a weak statistical relationship was reported between marketing innovation and the performance of manufacturing firms than other variables. Hence, firms which have a strong orientation towards product, process, organizational and marketing innovation have better performance in manufacturing firms in the study area.

Relationship Between Strategic Innovation Orientation and Organizational Performance: The Mediating Role of Intellectual Capital

“…La OEI ha cobrado importancia a nivel teórico y práctico debido al impacto que puede generar en el éxito y la sostenibilidad de las organizaciones en mercados altamente competitivos y dinámicos (Setiadji y Ahmadi, 2020;Pertuz y Pérez, 2020;Demuner Flores, 2021;Bansal et al, 2023). Además, la OEI potencializa el CI en la medida en que incentiva el pensamiento creativo, permitiendo la adquisición, generación y transferencia de conocimiento en las organizaciones (Chen y Lin, 2021;Dang y Wang, 2022;Bernal González et al, 2020;Ayinaddis, 2023;Rehman et al, 2023).…”

“…De esta forma, los resultados del presente estudio son coherentes con la literatura previa, en la que se encuentra evidencia empírica que soporta la relación positiva entre la estrategia innovadora y los resultados organizacionales (Chatzopoulou et al, 2022;Demuner Flores, 2021;Dinu et al, 2023;Purnomo et al, 2022;Ayinaddis, 2023). Adicionalmente, los resultados de la presente investigación evidencian que el capital intelectual se constituye en un nuevo mecanismo mediador poco explorado en la literatura previa sobre la relación entre la orientación estratégica y el desempeño de las organizaciones.…”

“…Estudios previos han demostrado una asociación positiva entre la OEI y el DO (Schweiger et al, 2019;Magnier-Watanabe y Benton, 2017;Walker et al, 2015;Suryantini et al, 2023), aunque la mayoría de estos muestran que la OEI tiene una fuerte asociación conceptual y empírica con el desempeño organizacional (Schweiger et al, 2019;Demuner Flores, 2021;Ayinaddis, 2023); otros autores no han evidenciado que dicha relación sea positiva, llegando a una conclusión general de que la OEI no necesariamente genera un resultado automático del DO (Mu et al, 2017;Chatzopoulou et al, 2022;Kornelius et al, 2021).…”

“…La literatura previa ha aportado evidencia teórica y empírica que respalda la relación entre la OEI y el DO a través de la capacidad de trasformar las debilidades internas de las compañías y las amenazas externas del mercado en fortalezas y oportunidades enfocadas al mejoramiento y crecimiento organizacional (Choi et al, 2021;Chatzopoulou et al, 2022;Schweiger et al, 2019), además, permite evaluar y comparar el desempeño de las organizaciones con el fin de replantear los objetivos y las estrategias (Ayinaddis, 2023;Nürk, 2019).…”

An overview on the crucial nature of innovation strategies for sustainable businesses

“…Tavassoli and Karlsson defined innovation as the "transformation of ideas, information, and knowledge to increased competitiveness and sustained competitive advantage" (Tavassoli and Karlsson, 2016). This is supported by Ayinaddis (2023) too and the authors mentioned that innovation is an importance source of sustainable competitive advantage for the organizations, especially MSMEs (Mbukanma and Goswami, 2023).…”