The effectiveness of the Beneish model in the detection of accounting violations – the example of companies sanctioned by the Polish Financial Supervision Authority

Comporek, Michał

doi:10.15611/pn.2020.10.2

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 9 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Son yıllarda yapılan birçok çalışmada, şirketlerin kazanç manipülasyonu açısından sınıflandırılması veya karşılaştırılması için Beneish'in modeli kullanılmıştır. Comporek (2020) çalışmasında, Beneish modelinin etkinliğini, 2006Beneish modelinin etkinliğini, -2018 (Akra ve Chaya, 2020;Jolly ve Chandani, 2020;Kukreja vd., 2020), Altman'nın finansal stres altındaki şirketlerin tespiti için tasarladığı modeli, finansal bilgi manipülasyonunun tespiti için Beneish modeli ile birlikte kullanılmıştır.…”

Section: Li̇teratürunclassified

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Onay

Benligiray

2021

Muhasebe Ve Finansman Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Finansal bilgi manipülasyonuna başvurarak kazançlarını olduğundan farklı gösteren şirketleri saptamak için kullanılan araçlar arasında Beneish Modeli öne çıkmaktadır. Bir dizi araştırmada manipülatör şirketleri sınıflandırmak için modelin geliştirildiği esas çalışmada raporlanan katsayılar ve kesim noktası kullanılmıştır. Modelin sınıflandırma başarımında modelin bileşenleri kadar bileşenlerin model içindeki ağırlıkları da önem taşır. Bu bağlamda, Türkiye'deki şirketlerde uygulanan manipülasyonları tahmin etmek için kullanılacak ideal model katsayıları, yabancı bir ülkedeki şirketlerin geçmişte bir döneme ait verisiyle türetilmiş katsayılardan farklılık gösterebilir. Bu görüşten hareketle, Beneish Modeli Türkiye'deki şirketlere ait güncel veriyle probit regresyon yöntemi kullanılarak yeniden çalıştırılmış ve böylece Türkiye'ye uygun güncel model katsayıları elde edilmiştir. Sonrasında, elde edilen model ile orijinal modelin Türkiye'deki düzenleyici ve denetleyici otorite tarafından önceden saptanmış olan manipülasyonları tahmin etmedeki başarımları ölçülmüştür. 2013-2019 dönemi verisinin kullanıldığı karşılaştırmada, bu çalışmada türetilen probit modelinin Türkiye'deki manipülatör şirketlerin tespitinde orijinal Beneish Modelinden daha başarılı olduğu gözlenmiştir. Sonuçta, orijinal modele bir alternatif önerilmiş ve sınıflandırma için uygun kesim noktası ile birlikte sunulmuştur.

show abstract

Section: Li̇teratürunclassified

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Onay

Benligiray

2021

Muhasebe Ve Finansman Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Using a hybrid model to detect earnings management for Polish public companies

Sylwestrzak¹

2022

Journal of International Studies

View full text Add to dashboard Cite

This paper analyses the role of non-financial variables in the detection of earnings management in Poland. Previous research on earnings management in Poland concentrated on the use of the Beneish and Roxas models. The sample comprises 63 non-financial Polish companies listed on the Warsaw Stock Exchange for the years 2010-2021. The author uses the hybrid model with elements of decision trees and logistic regression as a proxy for earnings management detection. The results indicate that using a hybrid model increases the accuracy more than standard methods such as decision trees and logistic regression do. Accordingly, inclusion of non-financial variables related to the shareholding structure and the audit increases model accuracy and has a significant impact on the construction of the hybrid model. The findings suggest that using only financial variables worsens model accuracy. The author makes a significant contribution to accounting literature by providing new empirical evidence on the importance of non-financial variables in earnings management detection and their impact on model construction.

show abstract

Application of the Beneish Model on the Warsaw Stock Exchange

Sylwestrzak¹

2022

JBFE

View full text Add to dashboard Cite

This paper investigates irregularities in financial statements by applying the Beneish and Roxas models to Polish firms listed on the Warsaw Stock Exchange from 2015 to 2020. The total sample included 110 observations. The sample comprised companies that had received an adverse or disclaimer opinion by the auditors, but had not been fined by the Polish Financial Supervision Authority (KNF Board). The control firms were selected based on the industry as selected by the standard industrial classification code and on the financial year, with minimizing the difference in the size of total assets. The results indicate that the Roxas model revealed greater accuracy than the Beneish model on the tested sample. The use of logistic regression allowed a modification of the Beneish model to align it with the conditions of the Polish market. The modified Beneish model showed greater accuracy for the tested sample and companies fined by the KNF Board.

show abstract

The effectiveness of the Beneish model in the detection of accounting violations – the example of companies sanctioned by the Polish Financial Supervision Authority

Cited by 3 publications

References 9 publications

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Using a hybrid model to detect earnings management for Polish public companies

Application of the Beneish Model on the Warsaw Stock Exchange

Contact Info

Product

Resources

About