The efficiency of primary sovereign bond markets in Turkey: The so-called Fisher puzzle reconsidered

Sunal, Onur

doi:10.1016/j.eap.2021.12.002

Cited by 2 publications

(1 citation statement)

References 34 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Tüketici faiz oranındaki değişimin konut enflasyonu üzerindeki etkisi 1 yıldan fazla sürdüğünü ifade etmiştir. Sunal (2022), Türkiye'de 2010-2018 yılları arasında birincil tahvil piyasalarında belirlenen cari faiz oranlarının geleneksel nedensellik yönü tersine çevrildiğinde gerçek enflasyon oranları hakkında bilgi taşıyıp taşımadığını ve enflasyon ile faiz oranları arasındaki ilişkiyi zaman serileri regresyon analizi uygulayarak ölçmüştür. Tam bir Fisher etkisi gözlenmemiş ve faiz oranlarındaki değişiklikler ile cari enflasyon oranlarındaki değişikliklerin rasyonel beklentiler çerçevesinde olduğunu göstermiştir.…”

Section: Enflasyon Ile Faiz Hakkında Yapılan çAlışmaların öZetiunclassified

Güncel İktisadi ve Finansal Çalışmalar

2023

View full text Add to dashboard Cite

İktisadi ve finansal açıdan birçok çalışmanın yer aldığı iktisat literatürü her geçen gün yeni meselelerin gündemi meşgul etmesi ile araştırmacıların daha çok dikkatini çekmekte ve gelişmeye devam etmektedir. Teorik ve ampirik çalışmaların yer aldığı “Güncel İktisadi ve Finansal Çalışmalar” başlıklı bu kitap, ekonomi bilimi ile uzaktan yakından teması olan kişilerin başında gelen araştırmacı, akademisyen ve öğrencilere faydalı olacağı kanaatini taşımaktadır. Ülkemizde çeşitli üniversitelerde mesleki faaliyetlerini devam ettiren yazarlardan oluşan kitap 8 bölümden oluşmaktadır. İlk bölüm, “Küresel Ekonomik Politika Belirsizliğinin Enflasyon ve İşsizliğe Etkisi: Türkiye’ye Yönelik Ampirik Kanıtlar” başlığı ile Süleyman Çelik tarafından araştırılmıştır. İkinci bölüm, “Türkiye’de Enflasyon ve Faiz Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Pandemi Öncesi ve Sonrası Dönemde Mukayeseli Bir Analiz” başlığı ile Soner Künç ve Ayça Pekmez Bahçeci tarafından ele alınmıştır. Üçüncü bölüm, “BRICS-T Ülkelerinde Beşeri Sermaye, İhracat ve Ekonomik Büyüme İlişkisi” başlığı ile Ömer Yılmaz ve Ali İmran Tatlıbadem tarafından yazılmıştır. Dördüncü bölüm, “Türkiye’de Döviz Kuru Geçiş Etkisi: Asimetrik ve Frekans Alanı Nedensellik Testlerinden Kanıtlar” başlığı ile Seyhun Tutgun tarafından tartışılmıştır. Beşinci bölüm, “Türkiye’de Doğrudan Yabancı Yatırımların İstihdam Üzerine Etkisi: Eşbütünleşme Analizi” başlığı ile Ferid Önder tarafından incelenmiştir. Altıncı bölüm, “Sağlık Hizmetlerinde Sürdürülebilirlik” başlığı ile Süleyman Bozkuş ve Levent Gökdemir tarafından araştırılmıştır. Yedinci bölüm, “Bölgesel Kalkınmada Turizmin Ekonomik Rolü” başlığı ile Yasemin Ceylan tarafından ele alınmıştır. Sekizinci ve son bölüm ise “Sürdürülebilir Turizm, Çevre ve Ekonomi İlişkisi” başlığı ile Kerim Coşkun tarafından incelenmiştir. Emekleri ile çalışmaya katkı sağlayan bütün yazarlara teşekkür ederiz. Ayrıca bu eserin oluşmasında desteklerini esirgemeyen ve tecrübesi ile bizleri her zaman yönlendiren kıymetli büyüğümüz Prof. Dr. Tayfur Bayat hocamıza saygı ve şükranlarımızı sunarız.

show abstract

Section: Enflasyon Ile Faiz Hakkında Yapılan çAlışmaların öZetiunclassified

Güncel İktisadi ve Finansal Çalışmalar

2023

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Asymmetric persistence in Turkish interest and inflation rates: New evidence from quantile unit root test with structural shifts

et al. 2023

View full text Add to dashboard Cite

This study investigates the persistence in Turkish interest and inflation rates since the implementation of inflation‐targeting monetary policy, covering the period from January 2006 to July 2022. We focus on accounting for asymmetric persistence by benefiting from recent developments in quantile unit root analysis. The findings indicate that while the conventional unit root tests support the persistence of shocks to interest rates and inflation, the quantile unit root test demonstrates an asymmetric behaviour of the persistence, implying a time‐varying structure with mean reversion (persistency) of the shocks in low (high) inflation periods. Furthermore, the half‐lives increase with the positive shocks, indicating a longer speed of adjustment in the high inflation regime. These findings provide new insights into the relationship between interest rates and inflation and have sound policy implications.

show abstract

The efficiency of primary sovereign bond markets in Turkey: The so-called Fisher puzzle reconsidered

Cited by 2 publications

References 34 publications

Güncel İktisadi ve Finansal Çalışmalar

Güncel İktisadi ve Finansal Çalışmalar

Asymmetric persistence in Turkish interest and inflation rates: New evidence from quantile unit root test with structural shifts

Contact Info

Product

Resources

About