The Impact of Impending Corporate Failure on the Incidence and Magnitude of Discretionary Accounting Policy Changes

Sharma, Divesh S.; Stevenson, Peta Alana

doi:10.1006/bare.1996.0040

Cited by 11 publications

(8 citation statements)

References 22 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…DeFond and Jiambalvo, 1994; Dharan and Lev, 1993; and Sweeney, 1994) and under conditions of financial distress (e.g. Schwartz, 1982; Lilien et al, 1988; DeAngelo et al, 1994; and Sharma and Stevenson, 1997). Consequently, Libby (1975), Ohlson (1980) and Zavgren and Freidman (1988) urged future researchers to consider alternative sets of information that may alleviate this problem 1 .…”

Section: Research Propositionsmentioning

confidence: 99%

The Relative Relevance of Cash Flow and Accrual Information for Solvency Assessments: A Multi‐Method Approach

Sharma¹,

Iselin

2003

Business Fin & Account

View full text Add to dashboard Cite

This multi-method study reports the results of two complementary experiments investigating the relevance of cash flow and accrual information. A behavioural field experiment investigated differences in the accuracy of solvency assessments between commercial lending managers using cash flow information and those using accrual information. Results indicated that commercial lending managers using cash flow information made more accurate solvency assessments than managers using accrual information. Results of an archival quantitative modeling experiment complemented these results and indicated cash flow information had incremental information content beyond accrual information. Our results confirmed the decision-usefulness of cash flow information and supported the mandate of the Statement of Cash Flows. Copyright Blackwell Publishers Ltd, 2003.

show abstract

Section: Research Propositionsmentioning

confidence: 99%

The Relative Relevance of Cash Flow and Accrual Information for Solvency Assessments: A Multi‐Method Approach

Sharma¹,

Iselin

2003

Business Fin & Account

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…DeFond and Jiambalvo, 1994;Dharan and Lev, 1993;Sweeney, 1994) and under conditions of financial distress (e.g. Schwartz, 1982;Lilien et al, 1988;DeAngelo et al, 1994;Sharma and Stevenson, 1997). These studies reveal that the opportunity to manipulate accruals, deferrals and allocations have been the primary mechanisms for window dressing the accounts.…”

Section: Hypothesis Developmentmentioning

confidence: 93%

The decision usefulness of reported cash flow and accrual information in a behavioural field experiment

Sharma

Iselin

2003

Accounting and Business Research

View full text Add to dashboard Cite

While recent capital market studies tend to reveal some information content in cash flows, their results may not be generalisable to other contexts such as the assessment of solvency. Mandated accounting standards on cash flow emphasise the relevance of cash flow data for assessing solvency. However, there is a paucity of research that specifically investigates this contention. Accordingly, this study investigates the decision usefulness of reported cash flow and accrual information in a behavioural field solvency assessment experiment. Using a two-group between-subjects field experiment design, bankers with at least three years corporate lending experience made solvency judgments using either cash flow cues or accrual cues. We found that, as hypothesised, judgments based on cash flow information were more accurate than judgments based on accrual information. The difference in judgment accuracy was more pronounced for insolvent (failed) companies than for solvent (non-failed) companies. This observation suggests that cash flow information is more decision useful for firms experiencing financial distress. Our results therefore imply that cash flow information has greater decision usefulness than accrual information for assessing corporate solvency and support the mandate of the Stcireaienf qj'CLisk Nows. Our results also support the normative arguments of proponents of cash flow reporting.

show abstract

“…Σε αυτή την περίπτωση, το στατιστικό Ζ χρησιμοποιείται για να προσεγγίσει την κατανομή της δειγματοληψίας του U και μπορούμε να το υπολογίσουμε με τον εξής τρόπο: (Bowen et al, 1981 (Sharma and Stevenson, 1997).…”

Section: αποτελέσματα περιγραφικής στατιστικήςunclassified

“…Επίσης, τα αποτελέσματα της έρευνας είναι συμβατά με προγενέστερη εργασία των Ghicas et al (1996) (Dhaliwal, 1988), να αυξήσουν το εισόδημα και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, με αλλαγή της μεθόδου απόσβεσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων (Sharma and Stevenson, 1997;Richardson et al, 2015). (Zmijewski and Hagerman, 1981;Healy, 1985;Moses, 1987).…”

Section: αποτελέσματα περιγραφικής στατιστικήςunclassified

“…Με δεδομένο τα δυσδιάκριτα όρια μεταξύ πτωχευμένων και μη πτωχευμένων εταιρειών (γειτνιάζουσες τιμές διαχωρισμού) και το γεγονός ότι η πτώχευση εκτός (Hill et al, 1996), πολλές φορές αποτελεί στρατηγική επιλογή (Balcaen and Ooghe, 2006), αν πραγματοποιήσουμε θεμελιώδη διαχρονική ανάλυση των αριθμοδεικτών θα διαπιστώσουμε ότι: (Zmijewski and Hagerman, 1981;Healy, 1985;Moses, 1987;DeAngelo et al, 1994;Sharma and Stevenson, 1997;Astami and Tower, 2006;Atik, 2009;Kosmidis et al, 2013;Bryan et al, 2014 (Zmijewski and Hagerman, 1981;Healy, 1985;Moses, 1987;DeAngelo et al, 1994;Sharma and Stevenson, 1997;Astami and Tower, 2006;Atik, 2009;Bryan et al, 2014 Peel (1988), Vranas (1990a), Odom and Sharda (1990), Papoulias and Theodossiou (1992), Altman et al (1994), Lin and McClean (2001), Anandarajan et al (2001),…”

Section: συμπεράσματαunclassified

See 1 more Smart Citation

Η Επιλογή Λογιστικών Μεθόδων Και Τεχνικών Στην Αποτελεσματικότητα Των Υποδειγμάτων Πρόβλεψης Της Εταιρικής Πτώχευσης

Kosmidis¹,

Κοσμίδης²

View full text Add to dashboard Cite

Ο κύριος σκοπός της διατριβής είναι να διερευνηθεί η σχέση της εταιρικής πτώχευσης με την επιλογή λογιστικών μεθόδων και τεχνικών καθώς και η επίδραση μιας τέτοιας διοικητικής απόφασης στην αποτελεσματικότητα των υποδειγμάτων πρόβλεψης της εταιρικής πτώχευσης.Στην παρούσα έρευνα χρησιμοποιήθηκε η πολυμεταβλητή διακριτή ανάλυση και η λογαριθμική ανάλυση για την κατασκευή υποδειγμάτων πρόβλεψης της εταιρικής πτώχευσης με τη συμμετοχή χρηματοοικονομικών και λογιστικών μεταβλητών.Τα ευρήματα της έρευνας αποδεικνύουν ότι υπάρχει σχέση μεταξύ εταιρικής πτώχευσης και επιλογής λογιστικών μεθόδων και τεχνικών. Επιπλέον, η ενσωμάτωση ενός χαρτοφυλακίου λογιστικών επιλογών στα υποδείγματα πρόβλεψης της εταιρικής πτώχευσης οδηγεί στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας τους με όρους ορθής ταξινόμησης και των δύο τύπων σφαλμάτων. Οι επιπτώσεις της παρούσας έρευνας συνίστανται στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των υφιστάμενων υποδειγμάτων πρόβλεψης της εταιρικής πτώχευσης που θα οδηγήσει σε ορθότερη αποτίμηση του πιστωτικού κινδύνου των τραπεζών και τελικά θα μειώσει τις επισφάλειες του τραπεζικού συστήματος. Οι ρυθμιστικές αρχές διαθέτουν νέα στοιχεία για την αναθεώρηση του υφιστάμενου θεσμικού πλαισίου (Βασιλεία ΙΙΙ, επιλογή λογιστικών μεθόδων). Τα αποτελέσματα της διατριβής παρέχουν επίσης στήριξη στη Θεωρία του Κόστους Πρακτορείας και στην καιροσκοπική συμπεριφορά των διοικητικών στελεχών, τουλάχιστον για ορισμένες λογιστικές μεταβλητές τις οποίες ονομάζουμε «πρόδρομους» δείκτες καθώς σηματοδοτούν έγκαιρα και με μεγαλύτερη ακρίβεια τη μελλοντική πορεία της εταιρείας.

show abstract

The Impact of Impending Corporate Failure on the Incidence and Magnitude of Discretionary Accounting Policy Changes

Cited by 11 publications

References 22 publications

The Relative Relevance of Cash Flow and Accrual Information for Solvency Assessments: A Multi‐Method Approach

The Relative Relevance of Cash Flow and Accrual Information for Solvency Assessments: A Multi‐Method Approach

The decision usefulness of reported cash flow and accrual information in a behavioural field experiment

Η Επιλογή Λογιστικών Μεθόδων Και Τεχνικών Στην Αποτελεσματικότητα Των Υποδειγμάτων Πρόβλεψης Της Εταιρικής Πτώχευσης

Contact Info

Product

Resources

About