The Impact of Incentive and Reward Systems on Employee Performance in the Saudi Primary, Secondary, and Tertiary Industrial Sectors: A Mediating Influence of Employee Job Satisfaction

Abstract

The three levels of the industrial sector in Saudi Arabia (primary, secondary, and tertiary sectors) are collectively regarded as a pillar of the economy, with great potential that offers attractive job prospects. Therefore, the success of Saudi private sector companies and foreign companies operating in the Kingdom is pivotal. The purpose of this research is to investigate the effect of incentives and rewards on the performance of employees in the Saudi industrial sectors, and the role of job satisfaction in this relationship. The research population consisted of employees working with the industrial sectors in Eastern Region in Saudi Arabia, and the sample comprised 216 full-time employees. Structural equation modeling (SEM) was used as a statistical method for testing the hypotheses. The results demonstrated that there is an insignificant direct effect between incentives and rewards, and employees’ performance. However, evidence shows a significant direct effect between incentives and rewards, and job satisfaction, as well as a significant direct effect between the mediating variable, job satisfaction, and performance. Furthermore, when job satisfaction acts as a mediator, the influence of incentives and rewards on employees’ performance is significant. The research findings have notable theoretical and practical implications for incentive and rewards systems. The present study seeks to further our understanding of the incentive and reward effect on employees’ performance by examining job satisfaction as a mediating variable to the relationship. Additionally, the study attempts to explain how the relationship between proposed variables works in Saudi cultural context, which differs than Western contexts where most of the previous studies have been conducted. Analyzing employee job satisfaction as a mediator facilitates a better understanding of how and why different forms of incentives and rewards enhance employees’ behavior at work.

Pengaruh Pembelajaran, Pengetahuan, Tunjangan, Motivasi, Kreativitas Dan Kepuasan Karyawan Terhadap Kinerja Karyawan Serta Pertumbuhan Karir Karyawan Di Divisi Engineering Pada Industri Konstruksi Di Indonesia

“…Dengan memiliki kinerja karyawan yang baik, maka perusahaan akan semakin kompetitif dalam bersaing untuk mempertahankan dan meningkatkan jumlah pelanggan serta menjaga keberlangsungan usaha (Syah, Alimwidodo, Lianti, & Hatta, 2022). Kinerja memiliki masukan penting dalam sistem pemberian tunjangan, karena ketika karyawan bekerja pada tingkat kinerja yang tinggi, mereka mengharapkan tunjangan yang tinggi juga sebagai imbalannya (Alkandi et al, 2023) Oleh karena itu, berdasarkan argumen di atas penelitian ini mengajukan hipotesis bahwa "Adanya pengaruh positif Tunjangan Karyawan dengan Kinerja Karyawan" (Hipotesis 7).…”

Konsep Key Performance Indicator, Kompensasi Financial, dan Penghargaan: Mendongkrak Kinerja Karyawan

“…Beberapa hasil penelitian juga mengungkapkan bahwa kinerja pegawai dipengaruhi oleh Kompensasi financial dan System Penghargaan (Alansari & Javed, 2021;Duru et al, 2023;Frimayasa et al, 2021;Info, 2023;Jufrizen, 2018;Sanosra et al, 2022). Berbeda dengan penelitian Alkandi et al, (2023)yang menemukan bukti Terdapat pengaruh langsung yang tidak signifikan antara insentif dan penghargaan, dan kinerja karyawan.…”

Pengaruh Compensation Terhadap Employee Performance Dengan Job Satisfaction Sebagai Variabel Mediasi Pada Perusahaan Manufaktur

“…Adapun hasil penelitian dari Rojikinnor et al, (2022) memberikan hasil penelitian berupa tidak adanya pengaruh secara langsung dari Compensation pada Employee Performance, namun Job Satisfaction secara langsung memengaruhi Employee Performance. Pada penelitian yang terbaru dari Alkandi et al (2023), disebutkan adanya pengaruh langsung namun tidak signifikan dari insentif pada penghargaan yang merupakan bagian dari Compensation terhadap Employee Performance dan ketika Job Satisfaction berperan sebagai mediator, pengaruh insentif dan penghargaan yang merupakan bagian dari Compensation terhadap Employee Performance menjadi signifikan.…”

“…Maka dari itu pada penelitian saat ini dilakukan penelitian dengan topik yang sama. Perbedaan dari penelitian sebelumnya adalah sampel penelitian, kemudian penelitian dari Alkandi et al (2023) menerangkan sampel penelitian tersebut ialah karyawan tetap yang bekerja di sektor industri Arab Saudi dan dalam penelitian Rojikinnor et al (2022) sampel penelitian yang digunakan adalah seluruh karyawan perbankan di Indonesia. Sementara itu, pada penelitian yang peneliti lakukan ini, terdapat sampel penelitian berupa karyawan Industri manufaktur yang berlokasi di Kota Depok dan Kabupaten Bekasi.…”