The lead–lag relation between VIX futures and SPX futures

Bangsgaard, Christine; Kokholm, Thomas

doi:10.1016/j.finmar.2023.100851

Cited by 4 publications

(1 citation statement)

References 51 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Perilaku lead/lag terjadi saat respon memiliki undershoot kemudian naik kembali ke harga akhirnya. Perilaku seperti itu ditemui juga di kasus lain (Ba, dkk., 2024;Bangsgaard & Kokholm, 2024). Pembentukan lead/lag tersebut mengakibatkan dead time tidak dapat terlihat secara visual pada kurva yang dihasilkan, sehingga diperlukan pendekatan dengan aproksimasi.…”

Section: Penyetelan Pengendaliunclassified

Pengendalian Proses Reaksi Van De Vusse Pada CSTR Isotermal Menggunakan Sistem Dinamik

Wahid,

Mauricio,

Maulana

2024

metr. serial teknologi dan sains

View full text Add to dashboard Cite

Reaktor isotermal digunakan untuk mereaksikan senyawa kimia pada suhu konstan. Prinsip kerja dari reaktor ini adalah mereaksikan senyawa kimia dengan proses pengadukan. Konversi dari reaktan pada reaktor ini adalah fungsi dari residence time atau kebalikkannya yaitu space velocity. Pengendalian konsentrasi dari produk dilakukan dengan memanipulasi laju alir umpan untuk mengubah residence time (dalam volume reaktor tetap) dengan algoritma proportional-integral (PI) dilakukan menggunakan model dinamik proses yang diturunkan dari persamaan neraca massa. Pemodelan dinamik dan pengendaliannya menggunakan metode sistem dinamik dengan bantuan perangkat lunak Stella Architect. Identifikasi sistem menggunakan metode Solver dan penyetelan pengendali PI menggunakan metode Ziegler-Nichols (ZN), Lopez dan Cohen-Coon. Hasilnya menunjukkan bahwa reaksi Van de Vusse pada continuous stirred tank reactor (CSTR) isotermal dapat disimulasikan dengan model dinamik menggunakan program Stella Architect. Struktur pengendaliannya adalah konsentrasi B sebagai CV, laju dilusi (F/V)) sebagai MV dan konsentrasi awal A () sebagai gangguan. Identifikasi sistem menggunakan metode Solver menghasilkan model FOPDT yang memiliki = 0,38, τ = 0,55 dan θ = 0,54. Metode penyetelan Lopez menjadi yang terbaik untuk perubahan SP, sedangkan metode ZN terbaik untuk menangani gangguan.

show abstract

Section: Penyetelan Pengendaliunclassified

Pengendalian Proses Reaksi Van De Vusse Pada CSTR Isotermal Menggunakan Sistem Dinamik

Wahid,

Mauricio,

Maulana

2024

metr. serial teknologi dan sains

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Which Way Does the Wind Blow Between SPX Futures and VIX Futures?

Aikins,

Kurov

2024

Journal of Futures Markets

View full text Add to dashboard Cite

The negative correlation between returns and volatility is well known. However, there is no consensus on whether returns cause changes in volatility or vice versa. In this paper, we investigate the contemporaneous relation between the VIX futures and E‐mini S&P 500 futures markets with the aim of shedding new light on the relation between market returns and implied volatility. We use the E‐mini S&P 500 futures (often referred to as SPX futures) as a proxy for stock market returns and VIX futures as a proxy for expectations of implied volatility. We consistently find that stock returns cause changes in expectations of implied volatility. To estimate the coefficients of interest, we use an identification through heteroskedasticity approach which takes advantage of predictable intraday shifts in volatility in the two futures markets.

show abstract