The O-Ring Theory of Economic Development

Production complexity, adaptability and economic growth

“…On the other, it heightens the risk of production failure through an increase in the number of tasks that need be executed correctly for the product to finalize. Consistent with Kremer's (1993) O-ring theory, a more complex technology entails a higher risk of failure because it lowers the probability that all of the required tasks are performed correctly.…”

“…Differently from the original model by Lucas, industries are not identical but each is characterized by a different level of complexity in its production technology. Greater complexity could be associated with a reduction in industry output: production requires the execution of a certain number of complementary tasks, and a greater degree of complexity increases the risk of failure in the production process (as in the O-ring production function: Kremer, 1993). On the other hand, it could have a positive effect on output because it can be associated with a more advanced region in the product space (Hidalgo, Klinger, Barabási and Hausmann, 2007;Ferrarini and Scaramozzino, 2015).…”

“…Similarly, Lewis (1955), Rostow (1959) and Kaldor (1967) portrayed economic development essentially as a process of structural transformation and increasing productivity that is driven by the progressive strengthening of productive capabilities, as well as by the reallocation of resources. Later, Lall (1992) and Kremer (1993) linked capabilities to economic growth and development through their impact on innovation. At the firm level of analysis, Sutton (2001) showed that modern economies' ability to exploit scarce capabilities is at the root of their development success.…”

La modélisation du changement organisationnel : déterminants et conséquences sur le marché du travail

“…En affectant les rendements des qualifi cations et des compétences individuelles, ces facteurs modifi ent l'arbitrage entre quantité et qualité du travail. Dans la première catégorie de modèles, fondée sur les travaux de Kremer (1993), les individus ne réalisent qu'une seule tâche, les complémentarités décrivent alors les interactions entre les membres d'une équipe de travail. Dans la seconde catégorie de modèles, fondée sur les travaux de Lindbeck et Snower (1996, 2000, l'accent est mis sur les bénéfi ces liés à la déspécia lisation du travail, les complémentarités décrivent alors les interactions entre les tâches que doit réaliser un employé polyvalent.…”

“…La fonction de production O-ring proposée par Kremer (1993) illustre l'idée qu'une production plus complexe nécessite la réalisation d'un grand nombre de tâches et qu'il peut suffi re d'une seule erreur dans la réalisation de ces tâches pour réduire de façon draconienne, voire détruire, la production 4 . Considérant que productivité du travail et capital humain sont étroitement liés, Kremer associe le niveau de qualifi cation d'un individu à la probabilité de réaliser correctement une tâche productive.…”