The Role of Culture in Foreign Direct Investment and Trade: Expectations from the GLOBE Dimensions of Culture

MacDermott, Raymond; Mornah, Dekuwmini

doi:10.4236/ojbm.2015.31007

Cited by 13 publications

(5 citation statements)

References 15 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…, 2010; Hartog, 2004; Lee et al. , 2016; Mac-Dermott, 2015). Formal business ties, characterized by clear contractual agreements, provide a structured framework for conveying adaptive strategies and resource-sharing arrangements, reducing ambiguity and misunderstanding (Wu et al.…”

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

“…resource-bridging capability and adaptive capability) are consistent, irrespective of the degree of assertiveness, while the relationships between formal business ties and the two types of capabilities are stronger in highly assertive environments. This is because a highly assertive culture emphasizes clear communication, negotiation, goal-oriented focus, efficient decision-making and structured approaches (Calza et al, 2010;Hartog, 2004;Lee et al, 2016;Mac-Dermott, 2015). Formal business ties, characterized by clear contractual agreements, provide a structured framework for conveying adaptive strategies and resource-sharing arrangements, reducing ambiguity and misunderstanding (Wu et al, 2021).…”

Section: Theoretical Contributionsmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Unraveling formal and informal business ties in shaping foreign subsidiary capabilities

Thoumrungroje,

Siri

2024

RIBS

View full text Add to dashboard Cite

Purpose Drawing upon the resource-based view this study aims to examine the connections between formal and informal business relationships and resource-bridging and adaptive capabilities within the context of foreign subsidiaries of multinational enterprises (MNEs) operating in Thailand. Based on prior literature emphasizing business network ties as sources of competitive advantage in emerging markets, this study extends the discourse by investigating the moderating effects of technological turbulence, power distance and assertiveness. Design/methodology/approach This study uses a quantitative research approach, using data obtained from a self-administered survey conducted among 168 foreign subsidiaries spanning diverse industries in Thailand. The data were analyzed by using multiple-group structural equation modeling to test the hypothesized relationships. Findings Cultivating different types of business ties enables foreign subsidiaries to improve different types of capabilities. While interpersonal relationships (i.e. informal businessties) enable them to develop their abilities to combine various resources (i.e. resource-bridging capability), rigid contractual-based relationships (i.e. formal businessties) help them to be more adaptive (i.e. adaptive capability). These relationships are also contingent upon the levels of technological turbulence, host-country power distance and host-country assertiveness. Originality/value This research builds upon prior research on network ties and capability building by delineating the specific nature of capabilities. Contradicting to the previous findings, demonstrating a negative relationship between formal business ties and capabilities, this study found that each type of business tie enables foreign subsidiaries to enhance different types of capabilities under different circumstances. Moreover, this study adopts a lens of host-country national culture rather than home-country culture in investigating the moderating effects of power distance and assertiveness.

show abstract

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

Section: Theoretical Contributionsmentioning

confidence: 99%

Unraveling formal and informal business ties in shaping foreign subsidiary capabilities

Thoumrungroje,

Siri

2024

RIBS

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Holmes et al and Mac-Dermott and Mornah conducted research on how collectivism and future orientation affect the movement of inward FDI [65,66]. Data from the Global Leadership project and the effectiveness of organisational behaviour (House et al, 2002) were used.…”

Section: Review Of Empirical Literature On the Impact Of Hofstede Culmentioning

confidence: 99%

Institutions, Culture and Foreign Direct Investment in Transition Economies: Does Culture Matter and Why?

Silajdzic¹,

Mehić²

2021

Emerging Markets

View full text Add to dashboard Cite

The aim of this research is to analyse the importance of cultural and institutional determinants in attracting FDI to transition countries. We rely on gravity econometric framework and examine the impact of cultural and institutional factors on FDI using bilateral FDI flows between home (i.e. major trading partners) and eight transition economies in the period 2000–2018. We study this relationship in an integrated framework considering principal gravity forces, traditional FDI determinants, policy and institutional factors. We provide strong and robust evidence that cultural factors, depicted in Hofmann cultural indices, influence MNCs’ locational decisions. Other things held constant, specific cultural features seem more important than formal institutions, which seems at odds with standard neoclassical propositions, and shed some new light on the way we understand international business transactions.

show abstract

“…Może to z jednej strony świadczyć o relatywnie sprawnym funkcjonowaniu samorządów gminnych w województwie łódzkim, z drugiej zaś o ważności tych instytucji dla sprawnego przeprowadzenia inwestycji na danym obszarze. (Cheng, Kwan, 2000), poziom i jakość życia (Alsan, Bloom, Canning, 2006), stabilność gospodarcza (Asiedu, 2001), efekty aglomeracyjne (Jones, 2017), koszty pracy, zasoby siły roboczej, jakość kapitału ludzkiego (Azémar, Desbordes, 2010), podatki (Bellak, Leibrecht, 2007), otoczenie biznesowe (Guagliano, Riela, 2005), otoczenie instytucjonalne (Bartels, Napolitano, Tissi, 2014), infrastruktura (Asiedu, 2006), dystans geograficzny (Blanc--Brude i in., 2014), dystans kulturowy (Mac-Dermott, Mornah, 2015), działania promocyjne administracji publicznej w kraju goszczącym oraz zachęty inwestycyjne (Bond, Samuelson, 1986;Black, Hoyt, 1989;Faeth, 2009;James, 2009;Nene, Pasholli, 2011;Owczarczuk, 2013).…”

Section: Znaczenie Instytucji Dla Wyboru Lokalizacjiunclassified

Wspieranie zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce przez system zachęt dla inwestorów

Dorożyński

2018

View full text Add to dashboard Cite

Rozdział 1Przesłanki wspierania inwestorów zagranicznych w świetle teorii i badań empirycznych 1.1. Zagraniczne inwestycje bezpośrednie jako forma internacjonalizacji przedsiębiorstw 1.1.1. Internacjonalizacja a zagraniczne inwestycje bezpośrednie -przegląd definicji 1.1.2. Motywy podejmowania zagranicznych inwestycji bezpośrednich 1.2. Wpływ zagranicznych inwestycji bezpośrednich na gospodarkę 1.2.1. Gospodarka kraju goszczącego 1.2.2. Gospodarka kraju pochodzenia 1.3. Determinanty wyboru lokalizacji 1.4. Uzasadnienie dla wspierania zagranicznych inwestycji bezpośrednich Rozdział 2 Ramy prawne i organizacyjne wspierania zagranicznych inwestycji bezpośrednich 2.1. Reguły konkurencji Unii Europejskiej 2.1.1. Pomoc państwa versus pomoc publiczna 2.1.2. Klasyfikacja pomocy publicznej 2.1.3. Pomoc publiczna w świetle Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej 2.1.4. Przesłanki pomocy publicznej 4.3. Kapitał zagraniczny w przedsiębiorstwach 4.4. Aktywność eksportowa inwestorów zagranicznych 4.5. Aktywność importowa inwestorów zagranicznych 4.6. Konkurencyjne lokalizacje 4.7. Znaczenie instytucji dla wyboru lokalizacji 4.8. Przesłanki wyboru lokalizacji 4.8.1. Rozkład odpowiedzi i podstawowe statystyki opisowe 4.8.2. Ranking ogólny przesłanek wyboru lokalizacji 4.8.3. Zróżnicowanie przesłanek wyboru lokalizacji na podstawie rankingu ogólnego 4.8.4. Zróżnicowanie przesłanek wyboru lokalizacji na podstawie testu Manna-Whitneya 4.8.5. Rankingi szczegółowe przesłanek wyboru lokalizacji 4.9. Znaczenie zachęt dla wyboru lokalizacji 4.9.1. Ranking ogólny zachęt inwestycyjnych 4.9.2. Zróżnicowanie znaczenia zachęt inwestycyjnych na podstawie rankingu ogólnego 4.9.3. Zróżnicowanie znaczenia zachęt inwestycyjnych na podstawie testu Manna--Whitneya 4.9.4. Ranking szczegółowy zachęt inwestycyjnych 4.10. Specjalne strefy ekonomiczne 4.11. Znaczenie pomocy publicznej dla wyboru lokalizacji 4.12. Wsparcie po rozpoczęciu działalności (opieka poinwestycyjna) Rozdział 5 Wykorzystanie pomocy publicznej przez przedsiębiorstwa z kapitałem zagranicznym 5.1. Wartość i struktura pomocy publicznej 5.2. Przesłanki lokalizacji a wykorzystanie pomocy publicznej 5.3. Zachęty inwestycyjne a wykorzystanie pomocy publicznej Rozdział 6 Zachęty z perspektywy polskich inwestorów bezpośrednich z województwa łódzkiego 6.1. Wielkość i struktura zagranicznych inwestycji bezpośrednich z województwa łódzkiego 6.2. Wykorzystanie pomocy publicznej przez polskich inwestorów bezpośrednich z województwa łódzkiego 6.3. Znaczenie zachęt dla podjęcia decyzji o inwestycji zagranicznej 6.3.1. Charakterystyka badanych przedsiębiorstw 6.3.2. Aktywność zagraniczna 6.3.3. Motywy ekspansji inwestycyjnej 6.3.4. Wykorzystanie zachęt inwestycyjnych Zakończenie Spis tabel Spis rysunków Bibliografia Summary Nota o Autorze Załącznik 1. Kwestionariusz dla inwestorów zagranicznych Załącznik 2. Kwestionariusz dla polskich inwestorów bezpośrednich z województwa łódzkiego* Koszty produkcji, zasoby ludzkie, potencjał gospodarczy województwa, relacje z administracją, infrastruktura, in...

show abstract

The Role of Culture in Foreign Direct Investment and Trade: Expectations from the GLOBE Dimensions of Culture

Cited by 13 publications

References 15 publications

Unraveling formal and informal business ties in shaping foreign subsidiary capabilities

Unraveling formal and informal business ties in shaping foreign subsidiary capabilities

Institutions, Culture and Foreign Direct Investment in Transition Economies: Does Culture Matter and Why?

Wspieranie zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce przez system zachęt dla inwestorów

Contact Info

Product

Resources

About