Trade costs and the timing of competition policy adoption

Abstract

This paper first presents stylized evidence showing how the date of the adoption of competition policy is correlated with country size. Smaller countries tend to adopt competition policy later. We then present a theoretical model with countries of different size, trade costs, and firms competingà la Cournot. In the model we show that reduced trade costs following from increasing globalization affect countries differently depending on their size. This has implications for the incentives to introduce competition policy. The predictions of the model are consistent with the empirical regularity presented. JEL classification: F12, F15, F21, R12Coûts du commerce et le moment choisi pour adopter une politique de concurrence. Ce mémoire présente certains résultats qui suggèrent comment le moment choisi pour adopter une politique de concurrence est co-reliéà la taille du pays. Les petits pays tendentà adopter des politiques de concurrence plus tard. On présente un modèle théorique avec des pays de tailles différentes, qui ont aussi des coûts de commerce différents, et où les firmes se concurrencentà la Cournot. On montre que la réduction des coûts de commerce qui suit une mondialisation croissante affecte les pays d'une manière différente selon leur taille. Cela a des implications pour les incitationsà mettre en place une politique de concurrence. Les prédictions du modèle sont consistantes avec les régularités empiriques observées.

Strategic Investment Subsidies under Asymmetric Oligopoly

“…The literature on trade and competition policy is also related (De Stefano and Rysman, ; Forslid et al, ; Horn and Levinsohn, ; Richardson, ; Takahashi, ).…”