Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Ongoing climate change will increase competition for water. Diversified demand for water-in contrast with the rigid design of water systems, institutions and infrastructure-could hinder the implementation of adaptation policies in water management for Latin American countries. In this context, weather derivatives are proposed as a complementary mechanism for the successful adoption of more efficient water allocations in irrigation districts. Weather derivatives spread risks and incorporate a better understanding of climate system behavior, strengthening irrigation districts' ability to deal with water availability and demand. The model uses a dynamic water resource allocation model, historical precipitation and Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) scenarios to find optimal water allocation strategies for the baseline scenario and in the presence of climate change. This analysis is applied to two irrigation districts in Latin America: one in Mexico and the other in Peru, with their corresponding particularities and results.
Terms of use:
Documents inJEL Classifications: G13, O13, O54, Q15, Q25, Q54