Where and why do firms choose to move? Empirical evidence from Norway

Abstract

A key goal for many public policies is to increase the competitiveness of local industries and make areas more attractive for firm location and development. However, little is known about firm relocations even though they are of crucial importance in understanding economic development within a region and the effectiveness of the policies proposed. This paper contributes to filling this gap by looking further into the firm relocation process by estimating models for the decision to relocate and to where. The studied area consists of four counties on the western coast of Norway that generate about half of Norway’s traditional exports. Changes in firm relocations for approximately 16,500 firms within this study area are analyzed. In addition, interviews with firms that relocated are also carried out to support the findings from the model. The results indicate that the decision to relocate is influenced by a firm’s internal and external characteristics such as agglomeration. The results are relevant for regional planning and development as firms seem to have different preferences regarding what makes a location attractive or not. The results might serve as input in land-use interaction models, where changes in firm location patterns from transport investments are estimated.

Investment Aspects of Business Relocation: Conceptual Basics and Features of Implementation in Ukraine

“…Іще два новітні мотиви, які спонукають підприємства до релокації, -це процеси агломерації [15,17,18] та військові конфлікти. Зокрема, війна росії проти України є яскравим тому підтвердженням.…”

“…Питанням комплексного дослідження релокації бізнесу присвячено незначну кількість праць як у вітчизняній, так і в зарубіжній науці, оскільки це явище відносно нове і пов'язане насамперед із практичними аспектами діяльності компаній, тобто в цьому випадку практика господарювання випереджає появу обґрунтованих, доведених теоретичних концепцій. Частина досліджених публікацій розкриває або окремі питання мотивації та причин релокації бізнесу [3,4,[7][8][9][10][11][12][13][14], або механізми релокації на окремих регіональних ринках [2,[15][16][17][18]. У вітчизняній практиці питання вивчення стратегій релокації бізнесу актуалізувались лише з початком вторгнення росії на територію України та набули широкої підтримки протягом останнього року за рахунок розроблення та впровадження державних і міжнародних програм підтримки українського бізнесу [19][20][21][22][23][24].…”

What makes German manufacturing plants move locations?

“…Investigating the relocation choices of Norwegian firms, Nilsen et al. ( 2020 ) find that agglomeration, urbanization, and highly-skilled labor are variables that play an important role. Bodenmann and Axhausen ( 2012 ) find for Switzerland that relocation choices mainly depend on tax burdens and, to a lesser degree, on the accessibility of regions.…”

“… 2017 ; Morkute and Koster 2018 ; Nilsen et al. 2020 ; Rossi and Dej 2020 ), and taxes (Lee 2006 , 2008 ; Bodenmann and Axhausen 2012 ; Conroy et al. 2016 ; Pan et al.…”

Modeling enterprise location choice decision behavior

“…Van Dijk and Pellenbarg (2017) pointed out that the spatial scale is important in firm migration, because the causes and the effects differ substantially for firm relocations within urban areas and between regions within countries, and for international relocations between countries or even continents. Nilsen, Tørset, Gutiérrez, Cherchi, & Andersen (2020) indicated that the relocate decision which is influenced by a firm's internal and external characteristics such as agglomerations. Bhat and Guo (2004) proposed a mixed spatially correlated logit (MSCL) model for location-related choices.…”