This paper reviews the theoretical and empirical literature on the effects of taxation on economic performance, adds marginally to the empirical literature, and draws conclusions for tax policy in OECD countries. Key issues covered are how, in open OECD economies, taxes may have affected economic performance via their effects on capital and labour markets, and on human capital formation. Perhaps the most important policy conclusion that emerges is that the increased integration of OECD capital markets limits the scope for using tax incentives to raise domestic savings and investment, which suggests that the tax burden in the future will have to fall increasingly on labour as the less mobile factor of production. With labour taxes having already increased sharply in recent years, contributing to a reduced demand for labour, greater labour-market flexibility is required to facilitate employers’ passing labour taxes on to reductions in real wages so as to reduce labour costs; while ... Fiscalité et performance économique Ce document passe en revue les études théoriques et empiriques ayant trait à l’impact de la fiscalité sur les performances économiques, les complète par quelques données empiriques et tire un certain nombre de conclusions pour la politique fiscale des pays de l’OCDE. Le question clef abordée est comment, dans des économies ouvertes comme celles des pays de l’OCDE, l’impôt a pu influer sur les performances économiques par ses effets sur les marchés de capitaux, le marché du travail et la formation de capital humain. En matière de politique économique, la conclusion la plus importante qui ressort de cette étude est peut-être que l’intégration accrue des marchés de capitaux des pays de l’OCDE limite la possibilité d’utiliser l’impôt pour stimuler l’épargne et l’investissement intérieurs. Ceci incite à penser qu’à l’avenir la charge fiscale devra de plus en plus peser sur le travail, facteur de production le moins mobile. L’impôt sur le travail s’est déjà fortement accru ces dernières ...

Document complet disponible sur OLIS dans son format d'origineComplete document available on OLIS in its original format ECO/WKP(2000)20 2 ABSTRACT/RESUMÉ This Working Paper presents a cross-Directorate Report on the economic, budgetary, regulatory and urbanpolicy implications of the earthquakes which struck the Marmara and Bolu areas of Turkey on 17 August and 12 November 1999. The earthquakes caused high casualties and significant material damage to property, with severe effects on economic activity. The Report traces the factors underlying Turkey's vulnerability to earthquake damage, along a known active fault line, to deficiencies in risk identification procedures and risk-reduction methods, as well as to the absence of risk transfer and financing techniques. It suggests that these deficiencies may stem from the nature of recent Turkish economic development, which has been driven by the need to assimilate a mass migration from the countryside to the cities and has been associated with extremely high and variable inflation. Ensuring a more orderly future development requires both an overhaul of governance structures in Turkey, including better central-local co-ordination and urban planning procedures and more balanced macroeconomic policies, so as to introduce more effective public oversight and more appropriate private incentive structures. The earthquakes have given an extra impetus to the reform process needed to achieve both. While the defects in the housing stock cannot be quickly or easily corrected, the structural reforms set in train by the disaster, allied to the disinflation process underway in Turkey, should make for an economic environment that allows both for better future preparedness and a more orderly, earthquake-resistant pattern of urban development than has been apparent in the past two decades.JEL classification: H8 Ce document de travail présente un Rapport, établi en commun par plusieurs directions, sur les implications économiques, budgétaires, réglementaires et celles touchant à l'urbanisation, des tremblements de terre qui ont secoué les régions de Marmara et Bolu en Turquie les 17 août et 12 novembre 1999. Ceux-ci ont été la cause de pertes humaines considérables et d'importants dégâts matériels, avec de sérieuses conséquences sur l'activité économique. Le Rapport retrace les facteurs fondamentaux de la vulnérabilité de la Turquie face aux conséquences des séismes, le long d'une ligne de faille connue, face aux déficiences dans les procédures d'identification des risques et dans les méthodes visant à les réduire, ainsi que face à l'absence de transfert de risque et de techniques financières. Le Rapport suggère que ces déficiences peuvent provenir de la nature de la récente politique économique de la Turquie, qui a été conduite par la nécessité d'assimiler une importante migration de la campagne vers les villes et s'est combinée à une inflation extrêmement élevée et inconstante. Des structures incitatives privées plus appropriées, associées à une révision des structures de la gestion d...

The Canadian government has set a high priority on reducing the economic burden of taxation. In a context of fiscal surpluses, it has been: markedly reducing corporate income and capital taxes; providing more personal tax relief especially at lower incomes and above all for saving; and cutting the federal value added tax (GST). While such measures, in particular income and capital tax cuts, reduce the economic damage caused by tax, Canada should go further along this route with significant revenue-neutral reforms to achieve a more efficient tax mix that also retains its redistributive features. Numerous tax preferences to favoured activities, firm types, investments and savings vehicles narrow the tax base and create loopholes, keeping statutory rates higher than otherwise and distorting resource allocation. They should therefore be removed. It would also help to shift the tax mix toward more user fees and indirect taxes – including VAT, environmental levies and property taxes – which do not distort inter-temporal economic choices as income taxes do. Lower corporate and personal income taxes could improve the incentives for capital formation, FDI, innovation, entrepreneurship, labour-force participation, work effort, and the pursuit of higher education. The result would be higher standards of living. Réforme fiscale au Canada pour plus d'efficience et d'équité Le gouvernement canadien s’est fixé pour priorité d’alléger la charge fiscale qui pèse sur l’économie. Dans un contexte d’excédents budgétaires, cette stratégie s’articule autour des objectifs suivants : réduire de manière significative l’impôt sur les sociétés et les impôts sur le capital ; multiplier les allégements fiscaux en faveur des particuliers, surtout ceux à bas revenus ; et abaisser la taxe fédérale sur les produits et services (TPS). Même si ces mesures, et notamment les baisses de l’impôt sur le revenu et sur le capital, atténuent les préjudices économiques causés par l’impôt, le Canada devrait aller plus loin dans cette direction en engageant de vastes réformes sans incidence sur les recettes visant à établir une structure fiscale plus efficiente qui conserve ses fonctions redistributives. De nombreux avantages fiscaux qui favorisent certains types d’activités, d’entreprises, de produits d’investissement et d’épargne restreignent l’assiette d’imposition et créent des failles, ce qui maintient les taux légaux à un niveau inutilement élevé et fausse la répartition des ressources. Ils devraient donc être supprimés. Il serait également judicieux de rééquilibrer la structure fiscale en faveur des droits d’utilisation et des impôts indirects – y compris la TVA, les impôts liés à l’environnement et les impôts fonciers – qui ne faussent pas les choix économiques intertemporels, contrairement aux impôts sur le revenu. Une baisse de l’imposition des ménages et des sociétés pourrait encourager la formation de capital, l’IDE, l’innovation, l’entrepreneuriat, la participation à l’activité économique, le travail et la poursuite d’études supérieures, amélior...

Fiscal federalism can be an important complement to structural reforms and budget consolidation. Empowering sub national governments, while at the same time making them accountable to local citizens in the uses of tax money, could improve the allocation of public resources and promote catch up of the lagging regions. Italy has launched itself in the federalist direction by decentralising spending, regulatory and tax powers in the late 1990s and reinforcing growing lower level responsibilities with a constitutional reform in 2001. The constitution has yet to be fully implemented, though the government has signaled its intention to do so. A stronger focus should now be put on the financing side, i.e. getting a better match between spending responsibilities and taxing powers so as to boost local autonomy and responsibility in line with the goals of federalist reforms. As the lower levels are fully in charge of health and long term care, they will face intense pressures due to population ageing, which is especially rapid in Italy, so that more tax bases should be devolved to them, especially as pension reform has reduced such pressures on central government. Redistributive mechanisms should be redesigned to improve fiscal effort, and Italy must decide in that context to what extent it can really afford to guarantee uniform national service levels – and conversely, how much regional differentiation of services it will tolerate in pursuit of higher efficiency. Framework conditions need to be strengthened, notably accounting standards which need to be upgraded and unified. Fiscal discipline under the Internal Stability Pact should be strengthened via better ex ante co-ordination and tougher sanctions ex post. Faire fonctionner correctement le fédéralisme en Italie Le fédéralisme budgétaire peut être un précieux complément des réformes structurelles et des mesures d'assainissement budgétaire. Donner plus de pouvoirs aux administrations infranationales tout en faisant en sorte qu'elles rendent des comptes à leurs administrés pour l'utilisation des recettes fiscales pourrait améliorer la répartition des ressources publiques et favoriser un rattrapage dans les régions en retard. L'Italie s'est lancée sur la voie du fédéralisme en décentralisant les dépenses, les pouvoirs réglementaires et les attributions fiscales à la fin des années 90 et en renforçant les responsabilités croissantes des niveaux inférieurs d?administration par la réforme constitutionnelle de 2001. Mais les nouvelles dispositions constitutionnelles ne sont pas encore pleinement appliquées. Le gouvernement a l'intention d'y remédier. Il faudrait maintenant mettre davantage l'accent sur le volet financier, c'est-à-dire faire mieux concorder les obligations de dépenses et les compétences fiscales, de manière à renforcer l'autonomie et la responsabilité des autorités locales conformément aux objectifs des réformes fédéralistes. Les niveaux infranationaux d'administration, qui ont totalement en charge les soins de santé et la dépendance des personnes âgées, devr...

New Zealand, as a resource-based economy anxious to protect and promote its clean-and-green image, appropriately sees green growth as a natural direction for future development. The country’s environment is of high quality, and depletion of its abundant natural resources is for the most part not a problem. Nevertheless, there are challenges. With little pricing of water resources, water scarcity is being felt increasingly acutely in some dairy-intensive regions prone to drought. Water-quality degradation is linked to leakage from farming by-products. Agricultural activity also gives rise to nearly half the country’s greenhouse gas (GHG) emissions, though electricity consumption and private transport are growing sources of pressure. New Zealand’s GHG intensity of output is the second highest in the OECD (after Australia’s), not surprising for a resource-rich country. Its unique emissions profile, however, makes for costly mitigation: an exceptionally high proportion of electricity generation is already renewable-based (mainly hydro), and no technology to significantly reduce methane from ruminant animals yet exists. New Zealand is a pioneer in implementing an emissions trading scheme (NZ ETS) covering all sectors and gases. Green growth could best be supported by the greater use of market mechanisms among a range of instruments in natural resource management and by strengthening price signals in the NZ ETS. This Working Paper relates to the 2011 OECD Economic Review of New Zealand (www.oecd.org/eco/surveys/NewZealand). Politiques relatives à la croissance verte et au changement climatique en Nouvelle-Zélande La Nouvelle-Zélande, dont l’économie repose sur l’exploitation de ses ressources naturelles et qui a à coeur de protéger et de promouvoir son image de pays respectueux de l’environnement, voit à juste titre dans la croissance verte une orientation naturelle pour son développement futur. Le pays bénéficie d’un environnement de qualité et du fait de l’abondance de ses ressources naturelles il n’est guère menacé par le risque de leur épuisement. Néanmoins, des défis se profilent à l’horizon. La tarification des ressources en eau étant peu pratiquée, des pénuries d’eau se font sentir avec de plus en plus d’acuité dans certaines régions de production laitière exposées aux sécheresses. La qualité des eaux se dégrade en raison des infiltrations de sous-produits agricoles. L’activité agricole est par ailleurs responsable de près de la moitié des émissions de gaz à effet de serre (GES) du pays, tandis que la consommation d’électricité et le transport privé pèsent eux aussi de plus en plus. L’intensité de production de GES de la Nouvelle-Zélande est la deuxième plus élevée de l’OCDE (après l’Australie), ce qui n’est guère surprenant pour un pays richement doté en ressources. Son profil spécifique d’émissions, toutefois, rend coûteuses les mesures d’atténuation : une proportion exceptionnellement élevée de la production électrique est déjà basée sur les énergies renouvelables (essentiellement hydrauliques), et il n’exist...