In recent years, the challenge posed by tax fraud and tax evasion has increased considerably and has become a major concern within the European Union. As a consequence, in the European initiatives a special emphasis has been laid on the actions aimed at reinforcing the anti-abuse provisions in bilateral tax treaties, national legislation and EU corporate legislation. Any artificial arrangement carried out for tax avoidance purposes would be ignored and companies would be taxed instead on the basis of actual economic substance. The aim of the article is presenting the European initiative aimed at implementing the automatic mode of the exchange of information on cross-border tax rulings and advance pricing arrangements. The paper investigates if the implemented measure can help Member States to detect certain abusive tax practices taken by companies, and to take the effective actions in response. It also tries to answer the question whether the initiative can result in more transparency and – as a consequence – in much better governance, both at the states’ and the corporations’ level.

Increasing transparency in the European Union: developments of Country-by-Country Reporting The aim of the paper is to bring closer Country-by-Country Reporting and outline possible future amendments of the introduced anti-tax avoidance measures. The article presents the motives of implementing the international CbC initiative, aimed at increasing transparency of the biggest multinational enterprises, with particular emphasis on the specificity of the European Union. Part 2 of the paper analyses the Euro-pean legal bases for companies’ financial reporting. It also gives an overview of the main findings of Directive 2016/881, which implements Country-by-Country Reporting and allows for the exchange of information between tax authorities. Part 3 deals with the national perspective, presenting the CbC solu-tions implemented to the Polish legal system; the paper also attempts to assess the potential impact of tax information disclosures, both from the perspective of taxpayers and the tax administration. The final part presents conclusions and tries to draft future developments of the Country-by-Country Reporting system. In the paper, the following research methods have been used: critical analysis and deduction, with partic-ular reference to the source materials and legal acts, as well as the reports of the European Commission, consulting companies, and NGOs. Although the article deals with tax matters, CbC Reporting is an im-portant and relevant issue from the point of view of researchers and accounting specialists. Reporting this phenomenon is part of the accounting science as a universal tool for recording economic phenomena. The author examined all relevant sources and took into account all important factors in order to obtain a com-prehensive picture of CbC Reporting and to prepare a paper that may serve as a reference for future research.

Streszczenie:Polski system podatkowy nakłada obowiązek samodzielnego ustalania podstawy opodatkowania w podatku dochodowym, niezależnie od regulacji prawa bilansowego. Niemniej jednak podatnicy zobowiązani są do ustalania dochodu podatkowego na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, których zapisy muszą być korygowane zgodnie z przepisami prawa podatkowego. W konsekwencji podatnicy ewidencjonują odrębnie wynik bilansowy, który jest odmienny od wyniku podatkowego, będącego podstawą określenia kwoty podatku do zapłaty. Taka metoda ewidencji prowadzi do rozbieżności, pomiędzy rzeczywistym obciążeniem podatkowym w relacji do zwiększanego majątku firmy, którego wyrazem jest dochód bilansowy. Przedmiotowe opracowanie analizuje efektywność opodatkowania, zdefiniowaną jako relacja kwoty faktycznie zapłaconego podatku do osiągniętego dochodu bilansowego. Badania przeprowadzone zostały na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych przedsiębiorstw zakwalifikowanych do indeksu giełdowego WIG20 w latach 2010-2014. Wyniki badań wskazują na zależności efektywnej stawki podatkowej od branż, w których działają badane spółki, oraz falsyfikują obiegową opinię, że krajowe podmioty płacą niskie podatki w relacji do nominalnej stopy podatkowej określonej przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Słowa kluczowe: system podatkowy, efektywność opodatkowania, spółki giełdowe.Summary: This research analyzed the amount of the corporate income tax paid by the companies listed on the national Stock Exchange and included in the valuation of the WIG20 index. However, income for tax purpose is calculated on accountancy regulation, tax system implement many amendmets, resulting in a different tax base for income taxation. Considering deffered tax calculation, the real tax burden paid by companies vary from nominal tax rate determined by tax regulation. The conclusion shows, that the effective tax rates are closely associated with a branch in which a company operates.

Recent political, economic and social changes in the developing parts of the world have caused the growth of their position in the international arena. Last years have also shown that there is a potential for stimulating the emerging economies through tax reforms and developing fiscal issues. Developing countries, in their attempts of increasing tax revenues, face various constraints-both at the domestic and international level. The article focuses on main aspects of fiscal policies of less developed territories and presents problems and challenges of the taxation area. The paper also examines two instruments, often used by developing countries in order to attract the foreign capital and stimulate their economies: tax incentives and double tax treaties. The last part of the article analyses the new role of BRICS-the most dynamically developing economies-in the world of international relations.

Tematyka zacieśniania współpracy w zakresie unijnej polityki podatkowej i wprowadzania nowoczesnych standardów działania nabrała szczególnego znaczenia w kontekście globalnego kryzysu gospodarczego, który ujawnił słabości zarówno międzynarodowego systemu finansowego, wspólnotowego jednolitego rynku, jak i finansów publicznych krajów członkowskich. Państwa europejskie zdawały sobie sprawę, że globalizacja, przyczyniająca się do coraz większej integracji rynków, stawia przed nimi dodatkowe pytania o możliwość utrzymania konkurencyjności wspólnego obszaru europejskiego. Coraz silniejsza integracja rynków przynosi wiele możliwości rozwoju zarówno dla gospodarki ogólnoświatowej, jak i poszczególnych gospodarek krajowych. Szacunki unijne wskazują, że korzyści płynące z globalizacji odpowiadają za co najmniej 20% wzrostu europejskich dochodów z inwestycji w okresie po II wojnie światowej 1. Ogólnoświatowe trendy niosą jednak ze sobą nie tylko szereg nowych możliwości, ale również zagrożenia. Otwartość narodowych gospodarek czyni je bowiem bardziej wrażliwymi na zewnętrzne zakłócenia. wYZwAniA POStęPUjącEj gLObALiZAcji Swoboda przepływów finansowych zwiększa wrażliwość krajowych systemów podatkowych na zjawisko unikania opodatkowania, szczególnie w kontekście do-1