Aos meus filhos, Jorge e Antonio, tenho muito a agradecer. São a luz da minha vida e se este trabalho significou menos horas de atenção e por vezes paciência mais curta, serve de consolo pensar que também deverá servir de exemplo. Exemplo de seriedade, de perseverança e, principalmente, exemplo da importância que se deve dar ao estudo e à conclusão de nossas metas. Não poderia deixar de incluir nos meus agradecimentos a EPGE. Escola que me deu meu título de mestre e que foi, ao longo dos últimos doze anos da minha vida, fundamental na minha formação como economista. Profs. Carlos Ivan Simonsen Leal, Aloísio Araújo, Renato Fragelli, Humberto Moreira-que tanto me socorreu na matemática-e todos os demais professores e colegas da Fundação com quem eu tive o prazer de conviver; sem suas aulas, suas conversas e suas orientações eu não ousaria usar o título de economista. Ao meu amigo Sérgio Werlang, além disso tudo, o agradecimento pela grande amizade, pelo respeito profissional e pela convivência. Aos Professores Naércio Meneses, Fabiana Rocha e Paulo Pichetti, da FEA/USP, meu muito obrigada. Não só por terem aberto para mim um novo mundo que é o da Econometria, mas também pelo seu apoio, sua confiança e seu respeito, que foram fundamentais para a viabilização do trabalho e para que eu chegasse ao fim deste programa e levasse do Departamento de Economia da USP a imagem positiva que levo, tanto em termos de qualidade, quanto em termos de profissionalismo. Agradeço ao Departamento de Pesquisas do Banco Central, em especial ao Márcio Nakane que, além de ter contribuído em todo o trabalho, na prática desempenhou o papel de co-orientador no capítulo de Spread, com todos os ônus de tempo e paciência vii ABSTRACT The present work analyzes specific aspects of microeconomics of banking, concerning the relationship between financial intermediaries and non-financial agents. Three different approaches are adopted. In the first chapter the approach is theoretical. A model of general equilibrium with uncertainty is developed, analyzing the relationship between banks and depositors and the characteristics of the equilibrium deposit contracts. Efficiency and concentration issues are analyzed, in a static context and in a long-term relationship among banks and depositors. Results suggest that deposit contracts observed in equilibrium are contingent to the space of contract possibilities and that it exists a relationship between efficient effort exerted by the bank and no full commitment by depositors in a long term relationship. Chapter 2 makes an empirical analysis of the bank-borrower relationship, contributing with methodological improvements for the decomposition of banking spreads in Brazil. A multi-product cost function for the Brazilian banking industry is estimated and used to calculate the Aumann-Shapley prices for each of the defined banking products. That application of cost allocation to the banking firm allows a better allocation of administrative costs, improving on the original decomposition made by Brazilian Central Ba...
