When investors decide to “adventure” through stock markets they search for a method to provide safety on making decision. In fact, there is no precise way to know which stocks will became a profitable investiment. Technical analysis is a discipline that support the investors on making decisions. Such a discipline uses a set of tools and statistical methods to forecast the market’s movement. Such a paper presents the develpment of a robotical Trade System, using a heuristic method. The system has a Neural Network multilayer perceptron, trained with an algorithm for back propagation error. Thus, approaching to the technical analysis without emotional aspects, using the Neural Network forecast on supporting the decisions of a investor on stock market. In analyzing the results of the neural network can be seen that the neural network got a result of 42.6% higher than the diagnostic of the technical analysis.

RESUMOQuando investidores decidem se aventurar pelo mercado de renda variável, como no mercado de ações, buscam um método que proporcione mais segurança durante a tomada de decisão. Na prática, não há como saber quais ativos se tornarão um investimento lucrativo nem se a predição de um método é melhor que a de outro. Diante disso, este artigo apresenta o desenvolvimento de um método heurístico, utilizando como variáveis de transição o volume negociado e o próprio retorno defasado. Após o desenvolvimento e a aplicação da rede neural, o resultado é confrontado com a predição de um modelo linear, utilizando alguns critérios de avaliação propostos posteriormente. O método heurístico, que conta com uma rede neural multilayer perceptron, treinada com o algoritmo de retropropagação de erro, foi comparado com um modelo autorregressivo de médias móveis (ARMA). Com base nos resultados, pode-se perceber que, embora os dois procedimentos tenham um desempenho satisfatório, a rede neural possui um poder de explicação maior do que aquele dos modelos ARMA.Palavras-chave: Redes Neurais. Trade System. Modelos ARMA. Multilayer Perceptron.