Abstract:In this work, a Capital Asset Pricing Model (CAPM) with time-varying betas is considered. These betas evolve over time, conditional on financial and non-financial variables. Indeed, the model proposed by Adrian and Franzoni (2009) is adapted to assess the behavior of some selected Brazilian equities. For each equity, several models are fitted, and the best model is chosen based on goodness-of-fit tests and parameters significance. Finally, using the selected dynamic models, VaR (Value-at-Risk) measures are calculated. We can conclude that CAPM with time-varying betas provide less conservative VaR measures than those based on CAPM with static betas or historical VaR.

The present work focused on studying which factors affect Brazilian inflation-linked corporate bond prices in a primary market setting. The explanatory variables tested were rating, maturity, duration, issuer governance level, industrial classification, collateral, tax exemption, public offering modality, financial volume, coupon frequency, number of issues, number of days since going public, and the Brazilian basic interest rate target. In order to choose the set of variables with best predictive performance, best subsets ordinary least square (OLS) and least absolute shrinkage and selection operator (LASSO) were applied on a testing sample. For estimating purposes, we also tested the Ridge estimator. For both LASSO and Ridge, we used the k-fold approach to choose the optimal value for the lambda penalty. In terms of smallest mean squared error, the OLS estimator outperformed both the Ridge and the LASSO. This result suggests that the variance-bias trade-off might not be a concern for the Brazilian case.

Agradeço a Deus por ter me dado forças para enfrentar todas as barreiras impostas pela vida e pelo curso de Engenharia Elétrica no decorrer desses 5 anos. Agradeço a minha família por ter me ajudado em tudo que precisei. Agradeço ao professor Alex Helder por sua paciência e dedicação. Agradeço ao amigo Marco Aurélio pela ajuda nos momentos difíceis. Agradeço a namorada Carol pela dedicação e compreensão em todos os momentos. Agradeço de modo especial ao grande amigo Bruno, com quem compartilhei muitos momentos de trabalho e diversão. Agradeço aos meus irmãos Bento, Tales, Ítalo, Luiz, Ana, Pedro, Álvaro e todos os outros pelos momentos especiais que passamos juntos. André R. P. RonzaniAgradeço a Deus por ter me concedido o dom da sabedoria. À minha família que me acolhe e me incentiva em todas as etapas da minha vida. Ao meu grande amigo André Ricardo que faz as horas de mais árduo trabalho serem sempre divertidas e também pelo exemplo que ele é de pessoa mais querida por todos. À todos as pessoas especiais que fazem parte de minha vida e fazem de mim uma pessoa abençoada. Ao nosso paciente e companheiro orientador Alex Helder. Ao Maurélio por sempre se mostrar disposto em nos ajudar com o software. Bruno H C Faria v RESUMO APERFEIÇOAMENTO DO MOBILE IP COM REGISTRO REGIONAL E INTEGRAÇÃO COM PROTOCOLO MPLSO presente trabalho tem como objetivo demonstrar aperfeiçoamentos do protocolo Mobile IP com o intuito de aumentar a eficiência de handoff e no transporte de pacotes enviados a um dispositivo móvel situado fora de sua rede de origem. Para isso, são demonstradas implementações físicas e implementações feitas por meio de softwares apropriados. No decorrer do trabalho, primeiramente, são descritos o Mobile IP e o MPLS para que se tenha a base teórica necessária ao entendimento das implementações. Em seguida, são demonstrados as implementações dos aperfeiçoamentos propostos e seus resultados.