Çalışmada, CDS (Kredi Temerrüt Swapı) ve Euro-tahvil primleri arasındaki ilişkinin Avrupa Borç Krizi'nin başlangıç dönemini de içine alan Ocak 2009-Kasım 2012 döneminde ne şekilde gerçekleştiği incelenerek, bir öncü gösterge olarak hangisinin daha güçlü olduğunun ortaya konulması amaçlanmıştır. Seçilmiş sekiz ülkeye ait CDS primleri ile Euro-tahvil primleri arasındaki ilişki, birim kök testi ve Granger nedensellik analizi ile incelenmiştir. Bulunan sonuçlar, Fransa ve İtalya CDS primlerinin tahvil primlerine yön verdiğine dair kanıtlar sunmaktadır.

Turkey stock market is one of the most effected markets from the liquidity in international capital markets. Numerous variables affecting the global economy, such as monetary policy decisions made by the Federal Reserve (FED) and the European Central Bank (ECB), and country-specific variables are simultaneously affecting capital flows to the stock markets. In the study which analyzes the international net portfolio investments to Turkey stock market in the context of the relationship with USD/TRY exchange rate, equity market index and Turkey's 5 years credit default swap's (CDS) premiums', Multivariate Markov Switching Vector Autoregressive Models (MMS-VAR) are used. The model that best describes the relationship between variables is the three regimed (recession, moderate growth and expansion) MSIH(3)-VAR(2) model. The recession and expansion regimes in the model can also be expressed as bear (recession) market and bullish (expansion) markets in financial markets. In the study that uses the weekly observations beginning from 2013 to 2016, one of the empirical findings that draw attention is the relationships between net portfolio investments and exchange rate is different via the market is in the recession regime or growth regime.

This study investigates the effects of ownership structure on the performance of the listed companies in Borsa Istanbul Stock Exchange 30 Firms (BIST 30). The main hypothesis of our study is that there is a significant relationship between companies' performances and their ownership structures.The statistical population includes 19 non-financial companies in the period of years between 2008 and 2013. The results show that the concentration of the large shares of companies one or a few share holders has a negative effect on related firm’s performance.

Blok zincir sisteminde işlem gören en yeni inovatif finansal ürünlerden biri olan kripto paralar, yatırımcılardan yüksek ilgi görmektedir. Kripto para piyasasının en yüksek işlem hacimli ürünü Bitcoin (BTC), gösterdiği yüksek oynaklıklar ve spekülatif fiyat balonları ile de ön plana çıkmıştır. BTC'nin volatilite yapısında ABD borsa endeks getirilerinin varlığını araştıran bu çalışma, 10.03.2016-11.06.2019 dönemindeki günlük verileri kapsar. Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans modellerinden GARCH, EGARCH ve TARCH modellerinin kullanıldığı çalışmada, SP500, Nasdaq100 ve Dow Jones Industrial varyans değişkeni olarak kullanılmıştır. Bulgular, (1) her üç endeksin de BTC'in volatilitesini açıklamada anlamlı olduğu, (2) borsa endeksleri ile geliştirilmiş modellerin, GARCH, EGARCH ve TARCH modellerinin tamamında benzer temel modelden daha güçlü olduğu ve (3) endekslerle geliştirilmiş EGARCH modelinin ise en güçlü model olduğunu göstermektedir.

No abstract