ZusammenfassungDieser Beitrag bietet einen Überblick über betriebs­wirt­schaftliche Forschungsbefunde zum Zusammenhang zwischen Besteuerung und Altersvorsorge in Deutschland. Nach konzep­tionellen Ausführungen zu den Möglich­keiten der Besteuerung von Alters­einkünften folgt eine Auseinandersetzung mit der gesetzlichen Rentenversicherung, wobei hier vor allem die aktuell diskutierte Proble­matik einer potentiellen Doppel­besteuerung im Vordergrund steht. Sodann unter­suchen die Autoren die steuerliche Förderung der freiwilligen Alters­vorsorge. Empiri­sche und experimental­ökonomische Untersuchungen zeigen, dass durch steuerliche Regelungen Einfluss auf Vorsorgeentscheidungen genommen werden kann. Außer­dem wird auf die in Deutsch­land staatlich geförderten Vorsorgeformen eingegangen. Im Zusammenhang mit der privaten Vorsorge wird die Literatur zu Riester- und Rürup-Renten dargestellt. Die betriebswirtschaftliche Forschung stellt diesen Vorsorge­möglich­keiten entgegen der teilweise negativen medialen Darstellung ein weitgehend positives Zeugnis aus. Auch die betrieb­liche Altersversorgung ist in der Literatur bereits umfassend untersucht worden. Die Autoren bereiten diese Befunde auf. Aufgrund ihrer Aktualität sind die Änderungen durch das Betriebs­renten­stärkungs­gesetz sowie die Diskussion um den Rechnungszins des § 6a EStG von besonderem Interesse.

No abstract

This paper uses experimental methods to analyze how different forms of taxation influence the decision between immediate consumption and saving. The parameters are chosen in such a way that the treatments No Tax, Immediate Taxation and Deferred Taxation have identical net payoffs, which should induce the same decisionmaking patterns. However, we find that these expectations only apply to the treatments No Tax and Immediate Taxation. The participants in the Deferred Taxation treatment show a significantly weaker preference for saving which hints at a misperception of this form of taxation. This result also has political implications as many OECD countries try to incentivize voluntary saving for retirement through deferred taxation. In the experiment, however, this type of taxation leads to less saving than an economically equivalent immediate taxation of savings. Furthermore, the paper shows that individuals only partially recognize the advantages of immediate or deferred taxation compared to a classic income tax. While the periodic yield is tax exempt in systems of immediate or deferred taxation, it is taxable under a classical income tax. The latter should have a negative effect on saving decisions. However, these theoretical predictions do not hold in our experiment.