Wagner's law and Keynes' hypothesis has long been debated in economics. In this paper, we test the income-expenditure hypothesis for eighty-one of Turkey's provinces for the period 1992 to 2013 using panel data analysis. For this purpose, the validity of these hypotheses is tested by applying recent panel cointegration and causality techniques, allowing for cross-sectional dependence and heterogeneity between regions. Under the presence of cross-sectional dependence and heterogeneity, the level of integration of the variables was tested by means of the cross-sectionally augmented Dickey-Fuller test, the presence of long-run relationship of the variables was tested with the Westerlund-Edgerton Lagrange multiplier bootstrap test, long-run cointegration coefficients were estimated with the Eberhardt-Bond panel augmented mean group method, and finally causality relationship was defined by the Dumitrescu-Hurlin test. The results of this study provide strong support for the validity of Wagner's law and Keynes' hypothesis for Turkey.

Bu çalışmanın amacı, 1980-2018 yılları arasında vergi gelirleri, doğrudan yabancı yatırımlar ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkiyi kırılgan beşli ülke grubu için (Brezilya, Endonezya, Hindistan, Güney Afrika, Türkiye) panel eşbütünleşme ve panel nedensellik analizleri ile tespit etmektir. Panel eşbütünleşme testi sonuçları değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişkinin varlığını göstermektedir. Panel VECM nedensellik analizi sonuçları ise, uzun dönemde vergi gelirleri ve ekonomik büyüme arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu, kısa dönemde ise ekonomik büyümeden vergi gelirlerine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir. Bunun yanında, panel VECM nedensellik testi sonuçları, uzun dönemde doğrudan yabancı yatırımlarından hem vergi gelirlerine hem de ekonomik büyümeye doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu ortaya koymaktadır. Bu sonuçlar ekonomik büyüme, doğrudan yabancı yatırımlar ve vergi gelirlerine ilişkin politikaların uzun dönemde daha etkin olduğunu göstermektedir.

arasında panel veri analizi kullanılarak dış borçları etkileyen temel faktörler incelenmektedir. Panel regresyon bulguları; kamu harcamaları ve borç servisinin dış borçlanmayı pozitif yönde etkilediği ve istatistiksel olarak anlamlı etkiye sahip olduğunu göstermektedir. Tam tersine cari işlemler dengesi, enflasyon oranı ve iç tasarruf oranlarının dış borçlar üzerinde negatif ve anlamlı bir etkiye sahip olduğu görülmektedir. Bu çalışmanın sonuçları, Orta Asya ve Kafkas ülkelerindeki dış borçlanmanın kamu harcamaları, cari işlemler açıkları ve borç servisi ödemelerinde önemli bir finansman kaynağı olarak kullanıldığını göstermektedir.

The purpose of this study is to analyze the effect of economic freedom on tax evasion and on social welfare level. According to the estimate results obtained with the analyses, economic freedom variable has a negative effect on tax evasion in all countries (Total), developed, developing, EU (European Union) member countries, and OECD (Organisation for Economic Cooperation and Developmen) member countries. This negative effect has statistical significance in all countries (Total), developed countries and OECD member countries except for the EU member, and developing countries. For this reason, the increase in the economic freedom level in these countries causes that tax evasion is reduced. On the other hand, economic freedom variable, which affects tax evasion in a negative manner, has a positive effect on social welfare level. This positive effect of economic freedom is statistically significant in each country group included in the analyses. In this respect, the increase in the economic freedom level causes that the social welfare level is increased.

Bu makale, en az iki hakem tarafından incelenmiş ve intihal içermediği teyit edilmiştir. / This article has been reviewed by at least two referees and confirmed to include no plagiarism.