Atualmente o conceito ESG tem sido adotado por diversas organizações como forma de traduzir para os investidores não somente suas performances financeiras, como no passado, mas também reportar os desempenhos: ambiental, social e de governança. Assim, reconhece-se a importância do desenvolvimento e implementação de indicadores ESG, sobretudo aplicados de forma integrada. O estudo, portanto, tem como objetivo analisar o panorama das publicações científicas internacionais. Para isso, utilizou-se a base Scopus, para analisar as publicações relacionadas ao tema entre 2006-2021, sob a forma de uma pesquisa bibliométrica, mostrando como têm sido abordados e desenvolvidos estudos sobre o tema. Neste estudo, observou-se o crescente interesse sobre o tema a partir da distribuição de publicações realizadas ao longo do tempo; o incipiente quantitativo de autores com mais de uma publicação; a predominância de instituições européias; a atuação de uma instituição de pesquisa relacionada ao mercado financeiro; o potencial de crescimento para abordagens social e de governança; a ausência de destaques entre agências de fomento que mais publicaram, mas também o crescimento dessas agências nos Estados Unidos, podendo indicar novos tempos a caminho e, por fim, identificar o journal mais atuante. Este trabalho fornece referências guiadas para os interessados em conhecer mais sobre o que já foi estabelecido com relação aos indicadores de desempenho e ESG, listando também algumas oportunidades/lacunas mapeadas, que possam viabilizar novas abordagens e/ou novos projetos de pesquisa.

O fortalecimento do conceito ESG tem tornado a reputação corporativa um fator crucial para a valorização das empresas no mercado acionário, tornando-se inclusive um objeto de grande interesse dos investidores, sobretudo no que se refere a práticas anticorrupção. Assim, escândalos que expõem casos de corrupção podem acarretar custos e causar desvalorização das empresas no mercado. Este artigo objetiva, portanto, verificar se há diferença estatística para o comportamento do preço das ações da Petrobras em dias normais e em dias pós-eventos de escândalos. Para isso, realizou-se um teste estatístico a partir dos dados totais e as datas que ocorreram os eventos (dia do evento e dia seguinte), por meio do teste Z para duas proporções e ANOVA no período estudado. A partir das informações sobre as fases da Operação Lava Jato, foram coletadas as datas nas quais a Petrobras foi citada. No teste Z, comparou-se a proporção de subida (ou manutenção) e queda no preço das ações em dois grupos: amostra contendo todos os pontos e amostra contendo apenas os dias de notícias envolvendo a empresa. Uma outra análise foi realizada observando se as quedas pós-eventos são quedas meramente eventuais, normais para a ação, ou quando há influência essa queda é mais proeminente do que as quedas normais. A ANOVA foi utilizada como instrumento de análise. Pôde-se inferir, via Teste Z, que as duas proporções são iguais para as ações, não havendo evidência estatística de que o escândalo impacta nos valores. Com o Teste F, não se encontrou evidência estatística (a 5% de significância) suficiente para afirmar que as quedas são mais proeminentes após notícias de escândalo.