Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi perilaku overconfidence investor di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2014 hingga 2016. Overconfidence adalah bias psikologis yang dapat menyebabkan investor melakukan perdagangan yang berlebihan sebagai efek dari keyakinan bahwa mereka memiliki pengetahuan khusus yang sebenarnya tidak mereka miliki dan membuat investor overstimate (overestimating) kemampuannya untuk mengevaluasi investasi. Pendekatan untuk melihat perilaku overconfidence adalah dengan melihat pola hubungan antara return saham, volatilitas saham, dan volume transaksi. Dalam penelitian ini digunakan Vector Autoregression (VAR). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah return saham, volatilitas saham dan volume transaksi bulanan. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang secara konsisten memasukkan Indeks LQ45 periode 2014 hingga 2016. Analisis VAR menggunakan beberapa metode untuk menjawab masalah penelitian yaitu estimasi model VAR dan Impulse Response Function. Dari hasil pengujian menggunakan analisis VAR, menunjukkan bahwa investor Indonesia mengalami overconfidence. Hasil estimasi Vector Autoregression menunjukkan bahwa hubungan antara return dan volume perdagangan tidak signifikan, tetapi memberikan kontribusi positif berdasarkan nilai koefisien. Sementara hubungan antara volatilitas dengan volume perdagangan menunjukkan hasil positif yang signifikan.