Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Terms of use: Documents in _____________________________________________________________________________________Abstract This paper explores the interactions between congestion pricing and a tax-distorted labor market within a monocentric urban equilibrium model. We compute the efficiency gains of various second-best policies, i.e. combinations of toll schemes and revenue recycling programs, with a predetermined level of public revenue. We find that 35% of the space-varying road tax does not reflect marginal external congestion costs, but rather functions as a Ramsey-Mirrlees tax, i.e. an efficiency enhancing mechanism allowing space differentiation of the labor tax. Such a space-varying tax adds a quite different motivation to road pricing, since it can produce large welfare gains even in the absence of congestion. We show that both a cordon toll and a flat kilometer tax achieve over 80% of these gains when combined with specific types of revenue recycling, such as labor tax cuts or public transport subsidies. Sensitivity analysis shows that the optimal type of revenue recycling depends on the level of inefficiency in the provision of public transport prior to the introduction of congestion pricing.

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Terms of use: Documents in _____________________________________________________________________________________Abstract This paper explores the interactions between congestion pricing and a tax-distorted labor market within a monocentric urban equilibrium model. We compute the efficiency gains of various second-best policies, i.e. combinations of toll schemes and revenue recycling programs, with a predetermined level of public revenue. We find that 35% of the space-varying road tax does not reflect marginal external congestion costs, but rather functions as a Ramsey-Mirrlees tax, i.e. an efficiency enhancing mechanism allowing space differentiation of the labor tax. Such a space-varying tax adds a quite different motivation to road pricing, since it can produce large welfare gains even in the absence of congestion. We show that both a cordon toll and a flat kilometer tax achieve over 80% of these gains when combined with specific types of revenue recycling, such as labor tax cuts or public transport subsidies. Sensitivity analysis shows that the optimal type of revenue recycling depends on the level of inefficiency in the provision of public transport prior to the introduction of congestion pricing.

No abstract