Celem artykułu jest wstępna analiza polityki kredytowej banków Europy Centralnej, ze szczególnym uwzględnieniem struktury akcjonariatu. W badaniu dokonano przeglądu literatury z zakresu polityki kredytowej, w którym wykazano związki między strukturą akcjonariatu a polityką kredytową, widoczne głównie w okresach kryzysu finansowego. Wstępna analiza danych z banków komercyjnych 10 krajów Europy Centralnej za okres 2003-2013 wskazuje, że występują istotne różnice w polityce kredytowej banków posiadających akcjonariusza zagranicznego i krajowego. Banki zagraniczne silniej ograniczyły akcję kredytową wskutek kryzysu finansowego niż banki krajowe. Z drugiej strony jakość aktywów banków zagranicznych w ostatnich latach jest wyższa, dzięki czemu nie muszą one tworzyć tak wysokich rezerw na należności zagrożone. słowa kluczowe: wzrost kredytów, banki Europy Centralnej, struktura akcjonariatu wprowadzenie Działalność banku, zarówno w okresach typowych, jak i podczas kryzysu, poddawana jest ocenie, która może koncentrować się na analizie wypłacalności i płynności, jakości portfela należności czy efektywności działania. Obszary te, a w szczególności dochodowość mierzona wskaźnikiem rentowności aktywów oraz kształtowanie się rozmiarów akcji kredytowej, wykazują zależność od struktury właścicielskiej banku. Akcjonariat w nawiązaniu do oddziaływania na politykę kredytową stał się więc przedmiotem wielu badań, także w krajach Europy Centralnej. * Badania zrealizowano ze środków Narodowego Centrum Nauki w ramach projektu badawczego "Wpływ akcjonariatu na politykę tworzenia rezerw i wygładzanie dochodów w bankach Europy Centralnej" nr 2015/17/D/ HS4/03118.

Past financial crises and recessions have revealed the importance of the economy’s condition for the loan quality. Macroeconomic determinants of the non-performing loans have been attracting considerable attention in recent years. The aim of this paper is to organize and summarize studies examining the role of GDP growth and its impact on bank loan quality. This approach reveals the research problem which is to specify if there exists a statistically significant relationship between economic growth and the level of non-performing loans. It is equally important to determine the direction of this link. By appealing to common knowledge, the research hypothesis states that an increase in economic activity results in improving loan quality. To verify the hypothesis, the analysis of the relevant literature and the methods of verbal as well as tabular description have been applied. Empirical results on the link between the macroeconomic environment and the level of non-performing loans appear to be quite conclusive. It has been found that an economic expansion generally improves the loan quality. This broadly proven relationship is in line with many studies which confirm the borrowers’ increased willingness to repay debts in a favourable economic environment. Far less frequently, the macroeconomic activity leads to future bank losses. Additionally, some studies do not provide any statistically significant effect of GDP growth on the loan quality.

Streszczenie: Cel -Wstępna analiza jakości kredytów w sektorze bankowym w Polsce w latach [2009][2010][2011][2012][2013][2014][2015][2016]. Metodologia badania -W pracy zaprezentowano dotychczas podjęte badania dotyczące polityki kredytowej. Szczególną uwagę poświęcono analizom literaturowym z zakresu miar ryzyka kredytowego. Zagadnienia teoretyczne zostały zilustrowane analizą danych przeprowadzoną z wykorzystaniem metod statystyki opisowej dla danych sektorowych banków polskich. Wynik -Badanie ukazało, iż sektorem, który charakteryzuje się najwyższym udziałem należności zagrożo-nych w portfelu kredytowym ogółem, jest sektor niefinansowy, w ramach którego przedsiębiorstwa odznaczają się najniższą jakością kredytów. W sektorze gospodarstw domowych zaobserwowano, iż w ostatnich latach występuje tendencja wzrostowa mieszkaniowych kredytów zagrożonych, przy jednoczesnym spadku kredytów konsumpcyjnych o niskiej jakości. Oryginalność/wartość -Syntetyczna ocena jakości portfela należności kredytowych polskiego sektora bankowego w okresie pokryzysowym.Słowa kluczowe: sektor bankowy, jakość portfela kredytowego, kredyty zagrożone Wprowadzenie W ostatnich latach coraz częściej podejmowane są analizy literaturowe dotyczące pogorszenia jakości aktywów w sektorze bankowym. Globalny kryzys finansowy odkrył niektóre z istniejących słabości systemu bankowego (Ozili, 2015). Okazało się, że nadmierna ekspozycja na ryzyko podejmowane przez banki uwidoczniła się w znacznym pogorszeniu jakości portfela aktywów. Kryzys finansowy wzbudził potrzebę określenia wczesnych sygnałów ostrzegających, które umożliwiłyby predykcję poziomu kredytów zagrożonych. Autorzy zaangażowani w badania dotyczące jakości należności kredytowych wskazali na powiązania pomiędzy zaburzeniami na rynku kredytowym a ryzykiem niestabilności całego systemu finansowego (Messai, Jouini, 2013). Udowodniono również, iż niska jakość należności kredytowych może stać się źródłem ryzyka systemowego, co znacznie redukuje siłę banków jako instytucji pośrednictwa finansowego (Dimitrios i in., 2016).Celem pracy jest ogólna ocena jakości kredytów na polskim rynku bankowym w latach 2009-2016 ze wskazaniem średnich trendów rocznych oraz struktur zagrożo-nego portfela kredytowego z uwzględnieniem wniosków badań zarówno krajowych, jak

Streszczenie: Cel -Zagadnienie dywersyfikacji płci w kierownictwie spółek oraz instytucji finansowych jest podejmowane w licznych badaniach zarówno krajowych, jak i międzynarodowych. Wynika to z oddziaływa-nia kobiet w radach nadzorczych i zarządach na zyskowność oraz poziom ryzyka występującego w bankach i przedsiębiorstwach. Podstawowym celem niniejszego artykułu jest przedstawienie literatury i badań podejmujących tematykę obecności kobiet w radach nadzorczych oraz zarządach. Metodologia badania -Praca ma charakter przeglądowy i służy przybliżeniu problematyki wpływu dywersyfikacji płci na stanowiskach kierowniczych instytucji sektora finansowego i przedsiębiorstw na ich wyniki finansowe oraz poziom podejmowanego ryzyka. Wynik -Na podstawie wykorzystanych analiz literaturowych można stwierdzić, że w instytucjach sektora pozafinansowego występuje dodatnia bądź ujemna relacja pomiędzy liczbą kobiet na stanowiskach dyrektorskich a dochodowością. W uwzględnionych w pracy publikacjach dla banków zależność pomiędzy liczebnością kobiet -prezesów a poziomem wyników finansowych ma charakter pozytywny. Ponadto w literaturze wykazano, że obecność kobiet w strukturach zarządczych jest skorelowana z poziomem ryzyka podejmowanego przez firmy i instytucje finansowe. W zależności od rodzaju podmiotu i próby badawczej występuje redukcja bądź wzrost ryzyka. Oryginalność/Wartość -W artykule przedstawiono wnioski z wybranych pozycji literaturowych na temat badań podjętych przez poszczególnych autorów w zakresie wpływu kobiet na wyniki finansowe oraz podejmowane ryzyko.Słowa kluczowe: corporate governance, struktura rad nadzorczych firm i banków, dywersyfikacja płci WprowadzenieDywersyfikacja zatrudnienia ze względu na płeć, szczególnie w sektorze finansów, jest tematem coraz częściej podejmowanym w literaturze. Rosnący obszar analiz stanowią badania nad wpływem obecności kobiet na najwyższych stanowiskach kierowniczych na działalność przedsiębiorstw, w szczególności na wyniki finansowe i podejmowane ryzyko. Temat ten stał się przedmiotem zainteresowań prac obejmujących zakresem spółki krajowe. Wśród autorów zaangażowanych w badania dotyczące udziału kobiet we władzach spółek na rynku polskim znajdują się:

Streszczenie: Po globalnym kryzysie finansowym bankowość spółdzielcza, ze względu na zróżnicowane prowadzenie akcji kredytowej w porównaniu do banków komercyjnych, stała się przedmiotem zainteresowań wielu naukowców. Pojawiło się pytanie, czy bankowość relacyjna prezentowana przez spółdzielczość kredytową odgrywa istotną rolę w świadczeniu kredytów w okresie pokryzysowym. Celem pracy było przedstawienie literatury w zakresie badań przeprowadzonych nad działalnością kredytową lokalnych instytucji kredytowych oraz analiza generowania kredytów przez bankowość spółdzielczą. Próbę 370 banków spółdzielczych Polsce w latach 2007-2012 podzielono na trzy grupy badawcze względem średniej wielkości aktywów. Wykazano, że banki lokalne rokrocznie zwiększają średni poziom kredytów, przy czym wartość kredytów udzielonych przez instytucje kredytowe o największym poziomie aktywów pięciokrotnie przewyższała wartość kredytów udzielonych przez średnie banki oraz była trzykrotnie większa od rozmiarów działalności kredytowej prowadzonej przez małe banki. We wszystkich grupach objętych badaniem udział kredytów w aktywach wzrastał do 2011 roku. W okresie 2011-2012 odnotowano spadek relacji kredyty/aktywa, która ostatecznie w 2012 roku oscylowała w granicach 90% dla wszystkich trzech grup badawczych. słowa kluczowe: sektor bankowy, banki spółdzielcze, działalność kredytowa wprowadzenie Rozmiary akcji kredytowej prowadzonej przez banki mają fundamentalne znaczenie dla wzrostu gospodarczego w długim okresie. Przeprowadzone badania ukazują, że dostępność kredytów ma pozytywny wpływ na PKB, choć związki przyczynowo-skutkowe tej zależ-ności nie zawsze mogą zostać precyzyjnie określone (Capiello i in., 2010). Wskazane relacje stają się istotne zwłaszcza w okresach kryzysu. Analizy literaturowe dowodzą, iż rola bankowości spółdzielczej jako bodźca utrzymującego dynamikę kredytowania zyskała szczególne znaczenie po globalnym załamaniu koniunktury (Beck i in., 2014). Zgodnie z badaniami empirycznymi, bankowość nastawiona na długotrwałe relacje z klientem umożliwia Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia nr 1/2017 (85)