Çalışmada küresel ve Türkiye jeopolitik risklerin BİST Turizm endeksi üzerinde etkilerinin olup olmadığı ve hangisinin etkisinin daha fazla olduğu araştırılmaktadır. Bu amaçla, Küresel jeopolitik risk (Küresel GPR), Türkiye jeopolitik riski (Türkiye GPR) ve BİST Turizm endeksi arasındaki ilişki Engle-Granger eşbütünleşme analizi ve FMOLS eşbütünleşme regresyon testi ile analiz edilmiştir. Analizde ilgili endekslerin Ocak 2000 ile Ağustos 2022 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Eşbütünleşme analizi sonuçları GPR endeksleri ile BİST Turizm endeksi arasında uzun dönem eşbütünleşme ilişkisi olduğunu göstermektedir. Regresyon testi bulguları küresel jeopolitik risklerin turizm endeksi üzerinde etkisinin daha fazla olduğunu göstermektedir. Küresel GPR’deki bir birimlik artış BİST Turizm endeksini % 4,45 oranında etkilemektedir. Türkiye’ye özgü jeopolitik riskler ile BİST Turizm endeksi arasında negatif bir korelasyon ilişkisi bulunmaktadır. Ancak regresyon testi bulgularında Türkiye GPR’sinin BİST Turizm endeksini olumsuz etkilediği söylenebilirse de etkileme düzeyi istatiksel olarak anlamlı bulunmamıştır

İşletmelerin sektör içindeki finansal performans sıralamasının belirlenmesi hem işletme yöneticileri hem de yatırımcıların alacakları kararlar açısından önemlidir. Bu çalışmanın amacı, Entropi Temelli TOPSİS ve BORDA Sayım yöntemlerini kullanarak Borsa İstanbul’da işlem gören Gıda İşletmelerinin finansal performanslarını analiz etmektir. Entropi yöntemi ile elde edilen ağırlıklar TOPSİS yöntemine aktarılarak yıllık bazda gıda işletmelerinin finansal performans sıralaması yapılmıştır. TOPSIS yöntemi sonuçlarına göre Ülker Bisküvi işletmesi 2015, 2016, 2917 ve 2018 yıllarında en yüksek finansal performansa sahip iken 2019 yılında Ekiz Kimya Sanayi işletmesi, 2020 yılında Altınyağ işletmesi en yüksek finansal performansa sahiptir. TOPSIS yöntem sıralamaları ile birlikte Borda skorları elde edilerek tek bir bütünleşik sıralama hesaplanmıştır. Elde edilen sıralamada 2015-2020 dönemi için en yüksek finansal performansa sahip olan işletme ÜLKER Bisküvi işletmesi olarak belirlenmiştir.

Exchange rate fluctuations do not affect only the companies and individuals that engage in foreign currency-based transactions. As economic exposure features, even entities with no foreign currency assets and obligations are affected from the movements in exchange rates. Exchange rates, in fact, are closely related with several macroeconomic variables including stock prices and returns. Investigations into the relationship between exchange rate fluctuations and stock returns are widely observed among financial participants and academic circles. This study aims at exploring the link between exchange rate volatility and stock returns by investigating the US Dollar/Turkish Lira (USD/TRY) exchange rate volatility and Borsa Istanbul 100 Index (BIST-100) returns. In the study, 406 days of data for the period 11.03.2020-28.10.2021 were included in the analysis. Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test was used to analyze the stationarity of the variables. As a result of the test, it is seen that the series are stationary at the I(0) level. After performing the stationarity test, ARMA (2,2) from linear stationary stochastic models and EGARCH (2,2) from general autoregressive conditional variable variance models were estimated to model exchange rate volatility. Then, Granger causality test was used to see if there is a relationship between exchange rate volatility and stock returns. The findings put forward the existence of bidirectional causality relationship between the variables. As the time span of the data period overlaps with the pandemic period, it appears that causality relationship obtained by the study is like the ones that held in the studies in the pre-pandemic period.