The article examines the problem of Laffer curve visualization. The purpose of the article is to propose a visual representation of the curve that takes into account the effects of capital outflow. The following research methods were used in the course of the research: historical method, comparative and critical analysis, graphical method. The author analyzes existing methods of the graphical representation of the curve drawin upon the interpretation of the original theoretical assumptions used for building a coordinate plane and taking into account additional factors (inflation, underground economy etc.). The author defines conditions for capital outflow and, as a result, for tax migration. The author proposes her own interpretation of the term "tax migration", listing the key reasons for its occurrence. A variant of Laffer curve visualization in different coordinate planes has been developed, factoring in tax migration. The obtained results made it possible to establish a range of permissible changes to tax rates within which government tax revenue increases. The time frame in which tax revenue grows is different, depending on the dynamics of the tax rates KEYWORDS Laffer curve; tax burden; tax revenue; tax migration; capital outflow; open economy; tax resident; graphical interpretation; income effect; substitution effect; tax "hysteresis" HIGHLIGHTS 1. When carrying out tax reforms in a country, governments must start by empirically calculating a range of recommended changes to the tax burden, in this case tax policy might result in higher tax revenues 2. It is not expedient to reduce the tax burden unless there is a goal to encourage production rather than to earn more revenue for the treasury because in the future the concessions will by no means result in a matching increase in tax revenue 3. In order to use the Laffer curve as a tool of analysis it is necessary to specify the conditions for its application and its graphical representation in each case ВИЗУАЛИЗАЦИЯ КРИВОЙ ЛАФФЕРА С УЧЕТОМ ПОСЛЕДСТВИЙ ОТТОКА КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖ М. О. Какаулина Амурский государственный университет, г. Благовещенск, Россия ORCID: 0000-0002-2148-6236 АННОТАЦИЯ Статья посвящена проблеме визуализации кривой Лаффера. Еe целью являет-ся предложение варианта визуализации кривой с учетом последствий оттока капитала за рубеж. В ходе исследования были применены такие методы науч- ISSN 2412-8872Journal of Tax Reform. 2017. T. 3, № 2. С. 103-114 ного познания как исторический метод, сравнительный и критический анализ, графический метод. Проведен анализ существующих способов графического изображения кривой в зависимости от трактовки различных исходных теоре-тических допущений, используемой для построения координатной плоскости, учета в ходе анализа дополнительных факторов (инфляции, теневой эконо-мики и др.). Были определены условия возникновения оттока капитала за ру-беж и, как следствие, процесса налоговой «эмиграции». Предложена авторская трактовка понятия «налоговая «эмиграция», содержащая основные причины ее возникновения. Раз...

This study deals with estimation problems for optimal tax burdens in relation to regional economic growth. Theoretical, methodological and empirical base of the research were the concept of the Laffer curve, the materials

Get to know us 4 Doing business in Cyprus 7 Personal Taxation 9 Tax calendar 44 Electronic Submissions of tax returns 45 Accounting books and records 45 Interest and penalties 46

рассматривается проблема оценки благоприятности налоговой нагрузки по от-ношению к экономическому росту на региональном уровне. Оценка налоговой нагруз-ки, проведенная на основе концепции Лаффера с помощью использования статической трехфакторной модели Е.В. Балацкого, показала, что в 2011 г. налоговая нагрузка во всех регионах Дальнего Востока сдерживала экономический рост. Из результатов прогноза фи-скальных индикаторов Хабаровского края, построенного средствами ППП Statgraphics с учетом изменений по налогу на прибыль для крупных предприятий, следует, что снижение налоговой нагрузки на экономику данного региона к 2020 г. не приведет к такой ее степени, которая бы стимулировала экономический рост. Для обеспечения устойчивого экономического развития территории необходимым условием со стороны налоговой системы является не толь-ко выполнение ею фискальной функции, но также стимулирование пред-принимательской активности [7]. В связи с этим возникает необходимость оценки благоприятности налоговой нагрузки по отношению к экономиче-скому росту.Под налоговой нагрузкой в данной статье понимается доля налогов, сбо-ров и иных обязательных платежей, поступивших в бюджетную систему РФ с территории конкретного региона в валовом региональном продукте (ВРП) данного региона. Благоприятной величиной налоговой нагрузки считается такая ее степень, которая не оказывает дестимулирующего влияния на эко-номический рост.

This paper introduces a theory of the mechanisms and determinants of why some markets are prone to develop shadow economies. It tests the suggested hypotheses using data on 21 developed OECD countries for 1989/90 -2002/03. The econometric results provide support for the proposed determinants of shadow economies, including taxation, social security and the tax moral variables. Using the MIMIC method, we find that the estimated average size of the shadow economy relative to the official GDP was 13.2 per cent in 1989/90, rising to 16.8 per cent in 1999/2000. The results allow us to classify the OECD sample into economies with large, medium-sized, and moderate shadow economies.