The traditional formulation of the attrition problem in econometrics treats it as a special case of the partial-population section bias model in which selection (attrition) is based on model unobservables. This paper considers instead the treatment of attrition as a special case of selection on observables. The analysis compares and contrasts the identification assumptions and estimation procedures for this case with those of the usual case of selection on unobservables. Selection on observables case has rarely been considered in the econometric literature on the problem and hence the framing of the problem in these terms, as presented here, is apparently new. The selection on observables problem is made nontrivial by the assumption that selection occurs on endogenous observables; leading examples are lagged dependent variables from earlier periods in the panel. Among other things, it is shown in the paper that (i) weighted least squares using estimated attrition equations to construct the weights is one method of consistent estimation in this case; (ii) simply conditioning on the observables does not, by itself, generate consistent estimates; and (iii) that the model is closely related to the choice-based sampling model. Attrition dans les données de panel: le rôle de la sélection à partir des observablesRÉSUMÉ. -L'approche traditionnelle du problème d'attrition en économétrie le traite comme un cas particulier des modèles à biais de sélection d'une population partielle dans lequel la sélection (l'attrition) repose sur des variables non observables. Ce papier considère en revanche le traitement de l'attrition comme un cas spécial de sélection à partir des observables. L'analyse compare et oppose les hypothèses d'identification et les méthodes d'estimation dans ce cas avec celles du cas usuel de sélection sur des variables non observables. La sélection à partir des observables a été rarement considérée dans la littérature économétrique, si bien que la présentation du problème dans les termes choisis ici semble nouvelle. Le problème de la sélection à partir des observables est rendu non trivial par l'hypothèse que la sélection repose sur des variables endogènes : Ies exemples principaux correspondent à des variables dépendantes retardées issues de périodes précédantes dans le panel. Parmi d'autres résultats, il est montré dans cet article que (i) les moindres carrés pondérés utilisant des équations d'attrition estimées pour construire les poids donnent une estimation convergente, (ii) conditionner simplement sur les observables ne produit pas des estimations convergentes et (iii) le modèle est étroitement lié au modèle dont l'échantillonnage repose sur les valeurs de la variable dépendante.